Interest rate swap 2 | Finance & Capital Markets | Khan Academy - YouTube

Son video şirkətində A, kreditor 1-dən dəyişən faiz dərəcəsi ilə 1 milyon dollar kredit götürdü

və B şirkəti, borc verən 2-dən sabit faizlə 1 milyon dollar kredit götürdü.

Sonra A şirkətinin hər dövrdə sabit 7% ödədiyi bu mübadilə müqaviləsini imzaladılar.

Şərti 1 milyonda 7%. 1milyon əl mübadiləsi etmir, yalnız faiz dəyişir.

A, hər dövrdə şərti 1 milyon n-in 7% -ni B-yə ödəyir.

B, hər dövrdə A-ya bu şərti 1 milyon üçün LIBOR(London banklararası təklif dərəcəsi) + 1% ödəyir.

Beləliklə, bu şərti məbləğdə dəyişən bir dərəcə ödəyir.

Bu videoda edəcəyim şey, təsirli olduğunu göstərmək üçün ədədi mexanikadan keçməkdir.

Ödəndiyi faiz baxımından düşündüyünüz zaman A şirkəti artıq sabit faizli bir kreditə sahibdir

və B şirkətinin indi dəyişən faizli krediti var.

Kreditlərinin sabit və dəyişkən mahiyyətini dəyişdirmişdilər.

Beləliklə, 1-ci dövrdə A şirkəti ilə nə baş verdiyini düşünək.

1-ci dövrdə: Beləliklə, köhnə dövr 1-də borc verənə 70.000 dollar faiz ödəməli idi.

Beləliklə, 1-ci dövrdə ödəməli idi, A şirkəti 1-ci borc verənə 70.000 dollar ödəməli idi, ancaq indi etməsi lazım olan bu deyil.

Şübhəsiz ki, bunu hələ də etmək lazımdır. Bu kredit hələ də qüvvədədir.

Ancaq indi 7 ödəməlidir, bu şərti 1 milyon üçün B-yə sabit% 7 ödəməlidir.

Buna görə də B şirkətinə 70.000 dollar (mn-də% 7) ödəməlidir.

Ancaq bunun qarşılığında B-dən LIBOR + 1% alacaq.

Beləliklə, LIBOR alacaq ( 1-ci dövrdə 5% olduğunu düşünürük).

5% + 1% = 6%, şərti 1 milyon dollarlıq 6% 60.000 ABŞ dollardır.

B-dən 60,000$. Beləliklə, xalis 70 ödəyir, iki dəfə 70 ödəyir, ancaq 60-ı geri alır.

Buna görə 80.000 dollar ödəyir. Beləliklə 80.000 dollar xalis ödəyir.

İndi LIBOR dəyişdikdə 2-ci dövrdə nə baş verdiyini düşünün.

Beləliklə, 2-ci dövrdə indi LIBOR 4%-ə dəyişir

və beləliklə A, 6% və ya 60.000 $ olan krediti üçün 4% + 2% ödəməli olacaq.

A borc verənə 60.000 dollar ödəməli olacaq.

B-yə hələ də 70.000 ödəməli olacaqdı

Ancaq bunun qarşılığında LIBOR + 1%-i B-dən alacaqdı. LIBOR 4% -dir.

4% + 1% 5%-dir.

O, 50.000 dollar qazanardı. Beləliklə, bu dövrdə B-dən 50.000 alacaqdı.

Beləliklə ödədiyi ümumi məbləğ nədir. 60 +70 = 130,000 ödəyir.

Ancaq sonra mübadilə müqaviləsindən 50.000-i geri alır.

Beləliklə, 80.000 dollar ödəyir. Hər hansı bir dövrdən dəyişmədiyinə diqqət yetirin.

Həqiqi LIBOR dərəcəsini dəyişdirməyi sınamağınızı məsləhət görürəm və bunun A-nın ödədiyi məbləği dəyişdirmədiyini görürsünüz.

A indi sabit dərəcə ödəyir.

İndi bunun əksi B ilə baş verəcək.

Köhnəsində hər dövr üçün 80.000 dollar ödəyir.

Ancaq indi bir az fərqli olacaq.

1-ci dövrdə yenə də 80.000 dollar ödəyir, buna görə də hər dövrdə bunu yaza bilərik.

2-ci dövrdə yenə də $ 80,000 ödəyir və daha sonra A şirkətindən hər dövrdə 7% alacaq.

Beləliklə, 70.000 dollar qazanacaq, amma LIBOR + 1% ödəməlidir.

Beləliklə 1-ci Dövrdə $ 60,000 ödəyəcək.

Sonra 2-ci dövrdə 50.000 dollar ödəyəcək.

Beləliklə, xalis 50 ödəyirsiniz, 70 alırsınız, yəni bunun bir hissəsi, hələ də 10 ödəyirsiniz və başqa bir 60 ödəyirsiniz.

Beləliklə, 1-ci dövrdə 70.000 ödəyəcəksiniz.

Sonra 2-ci dövrdə 60,000 ödəyəcəksiniz.

Beləliklə, indi A şirkəti hər dövrdə sabit 8% ödəyir.

Və B şirkəti mahiyyət etibarilə dəyişən bir dərəcə ödəyəcək.