Les Grecques d'Options 📊 DSO #4 - YouTube

Bonjour, bienvenue dans le quatrième épisode  de la série DSO, du même nom que la file de  

discussions Débuter Sur Options sur le forum de  VideoBourse. Je vais vous parler aujourd'hui des  

grecques d'options. Cette vidéo n'est  pas et n'a pas vocation à vous former,  

étant moi-même un apprenti sur le sujet, je  cherche à vous partager ma vision de certains  

thèmes et éléments autour de l'univers des options  mais surtout de vous ramener vers des cours  

dispensés par des personnes compétentes. Des cours  vidéos ou bien des articles, des livres... Voilà,  

toutes les ressources en description sous  cette vidéo. Donc le cours d'une option n'est  

pas forcément simple à calculer intuitivement  puisqu'il est composé de pas mal de variables  

telles que le prix du sous-jacent, le prix  d'exercice fixé par l'option, la volatilité,  

l'échéance de l'option, le taux d'intérêt et  encore quelques autres paramètres que je vous  

invite à découvrir dans la fiche Wikipédia très  bien faite à ce sujet. Les grecques permettent de  

disséquer et de rentrer dans le détail de l'impact  de la composition de chaque élément sur le prix  

de votre contrat d'option. À l'écran vous avez  la plateforme ProRealTime Trading. J'ai affiché  

une option portant sur le CAC 40 à échéance mars  2021. J'ai choisi d'afficher quatre colonnes de  

grecques : donc thêta, delta, gamma et vega. Par  exemple je ne vais pas afficher le rhô qui est  

relatif aux taux d'intérêts, puisqu'en général je  monte des stratégies portant sur un mois à trois  

mois, donc le taux d'intérêt a un impact faible.  je n'ai pas vraiment besoin de cette information,  

mais d'autres pourront l'avoir en fonction de  l'échéance ou de la durée de leur investissement,  

mais aussi du sous-jacent qui les intéresse, sur  lequel ils investissent. Commençons donc par le  

delta. Le delta mesure l'impact de la direction  donc de l'évolution du sous jacent sur le court  

de l'option choisie donc assez logiquement si  vous choisissez par exemple d'acheter un pout  

cac40 à 5400 sachant qu on cote actuellement  5539 vous anticipez donc une baisse et vous  

voulez vous garantir un prix de vente et bien si  le cac 40 évolue fortement dans un sens ou dans  

l'autre cela aura un impact sur le prix de votre  option je pense que cette notion est assez simple  

à comprendre le delta permet de mesurer et bien  justement là l'impact qu'a cette dimension sur  

le prix de votre option le thêta mesure la valeur  temps et l'évolution du cours de votre option la  

manière dont tu le l'évolution du temps qui est  inéluctable va venir impacter le prix de votre  

option en général quand on est acheteur d'options  cette valeur temps joue contre vous si vous êtes  

vendeurs d'options au contraire aller votre  meilleur allié et bien vous pouvez vous rendre  

compte de cela via la colonne et le grec teta  le gamma mesure l'impact de la vitesse sur le  

delta le vega mesure et rend compte de l'impact  de la volatilité sur le prix de votre option  

tout cela est très sommaire et dans les vidéos  et contenus en descriptions le tout vous sera  

expliqué et détaillé je pense qu'il y en a pour  pas mal d'heures d'apprentissage théorique il me  

semble utile d'allier la théorie à la pratique  et de regarder et de lancer un compte démo