CFD - Contract for Difference | FTMO - YouTube

Привет, трейдеры! В этом видео мы поговорим

о контрактах на разницу цен,также известных как CFD.

Это видео будет посвящено исключительно CFD.

Мы начнем с некоторой общей информации, за которой последует история,

плюсы и минусы, особенности долгосрочного владения CFD и основные причины для торговли ими.

Мы закончим видео примером торговли CFD в сравнении с рынком фьючерсов.

CFD - это соглашение между покупателем и продавцом, которое обязывает продавца оплатить

разницу между текущей стоимостью актива и стоимостью

актива на момент закрытия контракта покупателю. Если разница в цене отрицательная,

значит покупатель платит продавцу. CFD - это производные финансовые инструменты, которые позволяют нам

спекулировать на динамике цен базового актива без

необходимости владеть базовым активом. Это так называемая производная, покрывающая

широкий спектр финансовых инструментов, торгуемых и на фондовых биржах

и на внебиржевых рынках по всему миру. Термин «производный финансовый инструмент» основан на

значении английского слова «derive». Это, следовательно, своего рода производная конкретного актива.

В нашем случае, это производная от выбранного финансового инструмента,

торгуемого на одной из мировых бирж. Мы также называем этот финансовый инструмент

базовым активом, и это может быть акция, индекс, товар, валютная пара, криптовалюта и т. д.

Цена деривативов полностью зависит от цены базового актива.

В 1990 году,знаменитый лондонский брокер Smith New Court создал первый производный инструмент.

Это был финансовый продукт,

который обладал всеми преимуществами торговли акциями без необходимости их физического владения, и

при этом сводя к минимуму их недостатки. Это было в разы дешевле по сравнению с акциями

и позволяло открывать короткие позиции без необходимости предыдущего заимствования акций.

В конце 1990 года, компании, под названием GNI, было разрешено торговать контрактами CFD

непосредственно на Лондонской бирже LSE, отправляя инструкции через Интернет.

В настоящее время торговля CFD очень популярна и предлагается многими брокерскими компаниями.

CFD торгуются с целью получения прибыли от разницы в ценах между продажами и покупками.

Таким образом, CFD относятся к производным финансовым инструментам, которые всегда связаны с

соответствующим базовым финансовым активом. Конкретный тип базового актива

определяется каждой компанией-посредником (брокерами,банками и т. д.) в соответствии со своими возможностями.

Чаще всего это валютные пары, акции, фондовые индексы, товары, облигации,

процентные ставки и т. д., которые торгуются на мировой бирже.

Главный минус в том, чтона CFD нет стандартных условий контрактов, и каждый провайдер может использовать

свои собственные, хотя существенная часть все же общая.

Таким образом, CFD представляет собой контрактную

договоренность между стороной продавца и стороной покупателя, как мы уже упоминали.

Держать открытые CFD можно, но следует помнить, что даже если

срок действия CFD не истекает, с трейдера может взиматься плата за удержание ночью.

Это означает, что прибыли и убытки (соответственно в пользу счета клиента) были реализованы,

и любые сборы будут возмещены. Затем позиция переносится на следующий

день. Обычно этот процесс происходит в 22:00 по британскому времени, но это время отличается

от брокера к брокеру, и всегда необходимо проверять конкретные условия вашей учетной записи.

Основная причина торговать CFD - это доступность у многих брокеров, которые

также предлагают классические инвестиционные продукты. Первый способ исполнения - это так называемый

Прямой доступ к рынку (DMA). Некоторые провайдеры предлагают DMA и позволяют

напрямую выходить на мировые рынки, также вы можете видеть глубину рынка (DOM).

Доступ может быть предоставлен к широкому кругу финансовых рынков, в основном к акциям,

форекс-опционам, CFD товаров или облигаций. Поскольку вы никогда не владели базовым активом

для контрактов CFD, вы можете торговать на рынках, которые в противном случае не подлежат розничной торговле,

например, индексы. С контрактами CFD вы можете получить выгоду

не только из-за роста цены, но и из-за ее снижения.

Большинство CFD на акции также могут быть закрыты, и вам не нужно брать в долг акции, как обычно

для традиционных инвестиций. На CFD на акции,

вы оплачиваете расходы в виде спредов, свопов, а иногда и комиссионных.

Торговля CFD может быть неограниченной. Это означает, что у вас есть доступ к

финансовым рынкам 24 часа, 5 дней в неделю через различных брокеров.

Такая торговля называется непрерывной, так как вы можете открывать и закрывать позицию, даже если

рынок базового актива закрыт. Торговля CFD не имеет фиксированных торговых часов.

У некоторых брокеров есть срок действия CFD на фьючерсы уже встроенные в платформу,

который соответствует его базовому активу. Вы можете удерживать позицию произвольную длину

времени и закрывать сделку, когда действительно хотите.

Торговля CFD может осуществляться очень быстро. В этом случае,

это зависит от брокерского времени исполнения. Вы должны знать, что хорошая торговая платформа

имеет поток рыночных данных в реальном времени, и различные автоматические торговые системы могут проработать

изменение этих данных немедленно. Контракты CFD торгуются с кредитным плечом, поэтому вам

не нужен высокий начальный капитал, чтобы спекулировать на краткосрочных колебаниях волатильности.

Это означает, что вам нужна только часть стоимости позиции, чтобы открыть ордер,

и вы можете использовать часть своего капитала для других целей, например для скальпирования других CFD.

Однако вы должны помнить, что даже если вы физически не покупаете базовый актив,

вы подвержены влиянию базовых рынков, а они сопряжены с различными рисками.

В случае кредитного плеча следует также помнить, что, хотя оно снижает

маржу, необходимую для открытия сделки, прибыль, если таковая имеется, может быть значительно выше, чем

когда торговля осуществляется без кредитного плеча. Очевидно, что то же самое относится и к убыткам.

Допустим, мы хотим торговать очень популярным немецким DAX на фьючерсных рынках.

Из-за большой волатильности внутридневная маржа составляет около 11,000 евро за контракт.

Внутридневная маржа - это резервный депозит на счете для открытия сделки.

Если бы мы удерживали позицию на ночь, то маржа значительно бы превысила 21,000 евро.

Как насчет комиссий? Что ж, комиссии за торговлю CFD

вообще намного больше, чем на фьючерсах. Однако правда в том, что торговля фьючерсами

по-прежнему намного труднее в финансовом отношении, в том числе по причине

оплаты потока данных и платформ. Если мы сосредоточимся исключительно на торговых комиссиях,

тогда торговать фьючерсами дешевле. Комплексная комиссия за полный оборот за

DAX в среднем стоит 6-7 евро. Комиссия за один стандартный лот, торгуемый на DAX

через CFD составляет примерно 20 €. Важно учитывать, что

у большинства розничных трейдеров нет лишних 21,000 евро для торговли DAX с самого начала.

Именно здесь проявляется лучшее преимущество CFD по сравнению с фьючерсами.

Разделение позиций позволяет нам торговать DAX с гораздо меньшими требованиями к капиталу.

С точки зрения риска, возможность торговать DAX

через CFD еще более существенна. С точки зрения сравнения комиссии,

очевидно, что опытные трейдеры, управляющие мульти-контрактами, скорее торгуют DAX на рынке,

так как разница в комиссиях заметна. В последнем столбце таблицы рядом со мной

мы видим позицию DAX размером 0,2 лота, торгуемую через CFD.

Прелесть CFD заключается в возможности работать с

мульти-контрактами при небольшом капитале. Если бы мы торговали наивысшей позицией 0,2

лотов, имея две разные цели по прибыли,CFD позволил бы нам входить дважды по 0,1 лота каждый и

установить необходимые параметры отдельно. Наконец, важно отметить, что

торговля фьючерсными индексами через CFD подходит не для всех рынков,

и это связано с сопутствующими расходами. Это преимущественно для краткосрочных трейдеров,

которые нацелены на меньшую прибыль. Говоря об индексе DAX, соотношение

между спредом и дневным диапазоном на самом деле очень хорошо. Среднесуточный

диапазон DAX за последние 100 дней составляет 224 пункта, а спред - 2 пункта.

Это делает DAX идеальным рынком для торговли через CFD.

Другими оптимальными рынками для дневной торговли CFD могут быть Nasdaq или золото.

Хорошо, трейдеры, если у вас есть вопросы,

или вы чего-то не поняли, или просто испытываете трудности с чем-то,

просто оставьте свой комментарий ниже.

Пожалуйста, не забудьте подписаться на наш канал YT,

и благодарю вас за внимание. И желаю вам стабильной учебы,

и увидимся в следующий раз.