Vor diesen ETFs warne ich! - YouTube

etf sind bei sparern sehr beliebt und das hat auch seinen grund es gibt

allerdings auch etf vor denen muss man warnen und das mache ich in diesem video

ich begrüße euch ganz herzlich und hoffe es geht euch gut ja keine sorge

ich mach nicht mit einmal einen strategiewechsel wo ich doch jetzt in

vielen videos gesagt habe dass etf eine günstige alternative zu fonds sind richtig

ist die verwaltungsgebühren sind richtiger richtiger sind sie ja sie sind

richtiger weil sie günstiger sind und insofern macht das natürlich

langfristig eine menge aus ob ich ein oder zwei prozent für einen aktienfonds

bezahle oder ob ich 0,4 oder 0,3 oder 0,5 prozent für einen index etf bezahle

persönlich das wisst ihr setze ich auf einzelaktien aber weiterhin gilt wer

sich mit der materie nicht auskennt oder keine zeit hat oder vielleicht auch mit

relativ kleinen sparraten agieren möchte das steht ja am anfang eines jeden

sparplans ist also völlig in ordnung der ist mit dem instrument der etfs gut

bedient die etfs über die ich heute sprechen möchte die fallen aber nicht

in diese kategorie und bevor ich jetzt gleich darüber spreche warum die etf

es geht um high yield etfs warum die mit etwas vorsicht zu genießen sind möchte

ich euch erstmal einen chart zeigen und den finde ich am ehesten in einer der

letzten ausgaben also schaut mal mir bitte auf meinen bildschirm geht ganz

schnell so wo sind wir wo sind wir kein schreck

wenn ein foto von mir selber sehe dann zucke ich immer zusammen aber ja

ordentlich mit photoshop gemacht also ich wollte euch den chart zeigen das ist die

aufgabe übrigens vom vierten juni 2017 und ich suche den anleihe- chart wo

haben wir den soros geht short darüber kann ich übrigens auch mal ein video

demnächst machen ist eine ganz spannende sache also

eventuell habt ihr von george soros mal gehört und der wettet auf stark

fallende kurse im russell 2000 ich suche aber den anleihe-etf ja

hier sind wir bei anleihen hochzins etf nur scheinbar eine sichere alternative

ich werde euch gleich erläutern warum ich wollte euch hier diesen charts

zeigen genau darum geht es um den ishares high yield corporate bond etf

dass hier ist ein 3 jahres chart der etf investiert also in sogenannte junk

anleihen aus dem unternehmensbereiche gibt natürlich auch junk anleihen im

bereich von staatsanleihen also über venezuela staatsanleihen aus venezuela

brauchen wir nicht sprechen die haben natürlich auch einen junk-status schaut

euch mal diesen chart an januar 2015 dann ging es einigermaßen

seitwärts und dann ist dieser etf um rund was sind das sechs prozent

innerhalb eines jahres eingebrochen seitdem ist der

etf allerdings auch um mehr als zehn prozent gestiegen

ist ja schön und gut wenn man eine meinung hat zu diesem markt und man

möchte spekulieren auf steigende kurse dann soll man das machen das hätte sich

in den letzten monaten ausgezahlt der ein oder andere wird vielleicht

sagen ja meine güte zehn prozent was sind denn das überhaupt der aktienmarkt

hat doch deutlich mehr gemacht entscheidend ist aber dass eben allein

schon die bezeichnung anleihe etf zu dem rückschluss führen könnte dass es

sich hier um ein sicheres investment handelt und das ist eben nicht der fall

man bezahlt diese rendite mit einem erhöhten risiko aus meiner sicht sind

high yield corporate bonds oder auch hochzins staatsanleihen kein investment

für eine buy and hold strategie also sich diesen etf zu kaufen

möglicherweise noch in einem sparplan und dann zu sagen ich schau mal in zehn

jahren nach was dort so passiert ist das ist aus meiner sicht hoch riskant und

ich werde euch jetzt gleich weiter erläutern warum ihr seht mit solchen

high yield etf das gilt nicht nur für die corporate bond sondern gilt auch

für high yield etf die in verschiedene staatsanleihen reingegangen sind auch

die haben relativ gut performt im letzten jahr und zumindest eindeutig

besser eine eindeutig höhere rendite als uns klassische staatsanleihen aus

deutschland oder aus der euro zone oder aus den usa gegeben hätten

es hat allerdings einen grund dass diese anleihen also diese high yield diese

hochzinsanleihen so müssen ja nicht alles immer auf englisch ausdrücken

dass die den begriff oder die die bezeichnung ramschanleihen tragen je

nach ratingagentur beginnt das bei ba oder bb das sind die ratings mit denen

die die qualität des schuldners beschrieben

wird also demjenigen der diese anleihe ausgegeben hat irgendwo da beginnt der

ramschanleihe status und völlig klar ist wenn eine firma oder ein land ein

schlechterer schuldner ist dann muss sie mehr zinsen bieten damit die anleihen

von irgendjemandem gekauft werden so weit so gut zu diesen

hochzinsanleihen gibt es allerdings zwei punkte zu bemerken einen habe ich schon

gesagt das ist nichts für die langfristige anlage denn das ist

hochspekulativ bei den etf über das problem habe ich schon gesprochen haben

wir momentan eine entwicklung die na ja sagen wir mal ein zweischneidiges schwert

ist schauen wir uns beispielsweise einige

ölfirmen wie exxon mobil oder bp oder andere dann wundern wir uns warum haben

diese konzerne eigentlich aktuell so ein hohes kgv weil der aktienmarkt so gut

gelaufen ist das kann's nicht sein denn viele unternehmen aus der

technologiebranche auch aus der konsumbranche haben gute

unternehmensergebnisse geliefert und sind deshalb auf grund der erwartung

dass sie das auch in zukunft tun werden höher gepreist aktuell also der

aktienmarkt ist relativ hoch gepreist bei den ölfirmen kann davon keine

rede sein durch den niedrigen ölpreis sind die gewinne rückläufig dennoch

steigen diese aktien und das hängt zum teil zusammen mit der nachfrage aus dem

etf markt ich habs ja schon einmal unterschieden in wer eine aktie kauft

der investiert dort ich will es mal sagen

qualitatives kapital das heißt also er hat sich das unternehmen angesehen hat

sich die perspektiven angesehen und sagt dann ich bin bereit diesen preis zu

zahlen wer ein etf kauft der kauft ja kein

einzelnes unternehmen der investiert also in den etf und dieser etf bildet

dann einen index ab das bedeutet er kauft eins zu eins die unternehmen die

dort in diesem index drin sind und das führt nun mal

dazu dass auch öl unternehmen die momentan überhaupt kein hohes kgv

verdient hätten aufgrund der schlechten ertragslage die steigen dann einfach mit

aufgrund des quantitativen kapitals welches in diese etf strömt das ist

natürlich ein nachteil das muss man eindeutig sagen und das ist ganz

besonders im high yield bond markt zu sehen also im markt für

hochzinsanleihen die nachfrage nach allem was irgendwie rendite bringt ist

sehr hoch und hochzinsanleihen bringen eine bessere rendite als normale

staatsanleihen also fließt sehr viel geld in diese etf rein und diese bonds

werden dann gekauft weil der etf ja diesen index nachbilden muss es fließt

also kapital da rein weil es mehr dieses kapitalrendite erwartet die der

zahlreichen etf es gibt ja nicht nur den einen den ich euch da gerade am

bildschirm gezeigt haben es gibt etliche davon nicht nur für institutionelle

sondern auch für private anleger die kaufen diese staatsanleihen und das

ist ein problem denn dadurch bekommt das gute alte chance risiko verhältnis so

würde ich mal bezeichnen bekommt es natürlich schlagseite

also es besteht die chance dass der markt weiter läuft und man eventuell mit

solchen hochzinsanleihen drei vier fünf oder sechs prozent jahresrendite

erzielen kann auf der anderen seite ist aber die

tatsache dass ebenso viel geld über etfs investiert ist die führt natürlich

dazu dass im umkehrschluss sobald dieses spekulative kapital aus den etf

rausfließt der markt dadurch massiv beeinflusst wird und dann werden diese

etf sehr sehr schnell fallen und möglicherweise auch mehr als nur fünf

oder sechs prozent und das ist aus meiner sicht kein passendes

chance-risiko-verhältnis im aktienmarkt mag sich das noch etwas besser verteilen

weil dort die zahl der akteure größer ist also es gibt fonds es gibt lebensversicherung

es gibt uns privatanleger es gibt hedgefonds sehr viele unterschiedliche

parteien bei dem markt für hochzinsanleihen ist das etwas anders

ihr könnt ja mal überlegen habt ihr selber jemals ein junk bond besessen

ich glaube ja ich hatte mal eine mexiko anleihe habe ich hier übrigens auch

darüber berichtet und ansonsten in den letzten 18 jahren aber eigentlich nicht

und ich bin relativ lange schon an der börse unterwegs ich denke also die

meisten werden privat so eine hochzinsanleihe selten im depot haben

oder vielleicht sogar noch nie gekauft haben es sind also sehr viele hedge

fonds die in diesem markt rein strömen oder die zumindest kurzfristig da rein

wollen um von dieser rendite zu profitieren hedge fonds gehen immer mit

der arroganz in den markt rein dass sie sagen sie kommen auch rechtzeitig wieder

raus aber genau das ist das problem es sind einige im vergleich zum

aktienmarkt einige wenige große player die da in diesem markt drin sind und

wenn von denen ein zwei drei oder auch ein paar mehr sagen wir wollen jetzt

aussteigen dann ist das wirklich wie das berühmte kamel was durchs nadelöhr

muss dann können diese kann dann kann dieser markt der viel weniger liquide

ist als der aktienmarkt dann kann dieser markt austrocknen

dann gibt es praktisch keine nachfrage mehr aber sehr viel angebot und wir

haben das nicht gesehen den letzten zwei jahren aber wenn man einen crash in

diesem markt sieht dann kann der deutlich zweistellig sein

und da wären wir wieder bei dem punkt chance-risiko-verhältnis wer jetzt

investiert in diesen relativ hochpreisigen markt der bekommt die chance

dass er einige prozent rendite macht muss aber mit dem risiko leben das er

auch zweistellige kursverluste erleben kann und das ist eben aus meiner sicht

meine ganz private meinung ist dass kein passendes setup um so einen etf zu

kaufen so wenn ihr dazu fragen habt oder euch irgendwelche begriffe unklar sind

dann stellt die sehr gerne in der kommentarfunktion dann gehe ich darauf

ein lasst mich hören habt ihr schon mal so

ein junk bond eine ramschanleihe gekauft ja oder nein oder seid eventuell in

so einem etf drin also mir bitte keine privaten nachrichten schicken und fragen

soll ich da aussteigen oder einsteigen ich darf so eine art der

vermögensberatung keinesfalls machen mache ich auch nicht aber in der

kommentarfunktion könnt ihr natürlich rein schreiben wie eure aktuelle lage

ist ihr sollt natürlich keine summen dazu schreiben es geht ja nur darum von

den erfahrungen anderer zu profitieren so das war es also für heute nutzt die

kommentarfunktion in der nächsten woche ja ich bin noch nicht ganz sicher aber

ich glaube ich werde mir mal eine gegenüberstellung ansehen oder

beziehungsweise eine gegenüberstellung machen von tesla zu bmw momentan ist

tesla nämlich an der börse ein ganz gutes stück mehr wert als die

bayerische motorenschmiede tja so schnell kann das manchmal gehen wenn ein

hype sich wirklich durchsetzt wie gesagt dass in der nächsten woche wenn ihr es

nicht verpassen wollte einfach kanal abonnieren und alarmfunktion anschalten

ich hoffe ich hab diesmal meinen finger auf die richtige seite gehalten und macht es gut wir

sehen uns wieder ihr mich auf jeden fall bis dann