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目标退休基金 Target Retirement Fund 是什么？优缺点？看看你的401K怎么选 - YouTube
Channel: 小夏和老麦
[0]
<b>Hello大家好 我是老麦</b>
[2]
<b>今天的视频老麦来跟大家聊聊</b>
[4]
<b>target retirement funds</b>
[6]
<b>也就是所谓的目标退休基金</b>
[10]
<b>不管你是跟着公司开401k账户</b>
[13]
<b>还是自己开IRA账户</b>
[15]
<b>不管你是跟哪个broker开账户</b>
[18]
<b>你一定都会发现在选择</b>
[20]
<b>investment基金的时候</b>
[22]
<b>除了咱们平时经常能见到的股票类基金</b>
[26]
<b>比如说SP 500 index</b>
[30]
<b>罗素small mid-cap fund</b>
[32]
<b>或者是债券类的基金</b>
[35]
<b>比如说US bond index</b>
[37]
<b>还有一个大类的基金叫做</b>
[40]
<b>target retirement funds</b>
[41]
<b>这些target retirement funds</b>
[44]
<b>根据5年</b>
[45]
<b>一个区间来进行划分</b>
[47]
<b>有的写target 2020</b>
[49]
<b>有的写target2025</b>
[51]
<b>有写target2030</b>
[52]
<b>还有更远的</b>
[53]
<b>比如说会写target 2065</b>
[56]
<b>今天的视频咱们就来说说什么是</b>
[59]
<b>target retirement fund</b>
[60]
<b>目标退休基金</b>
[61]
<b>他们的回报率怎么样</b>
[63]
<b>这么多不同的年份的退休基金</b>
[66]
<b>它们的区别都是什么</b>
[68]
<b>最后咱们再来聊一聊</b>
[70]
<b>target retirement fund</b>
[72]
<b>都有什么样的优缺点</b>
[73]
<b>对于我们一般投资者 上班族</b>
[76]
<b>是应该自己选基金</b>
[78]
<b>还是买这种目标退休基金</b>
[82]
<b>在准备这期视频的过程中</b>
[84]
<b>我们也是做了很多功课</b>
[86]
<b>所以今天又是一期干货满满的视频</b>
[89]
<b>希望大家别忘了给我们的视频点赞</b>
[91]
<b>同时把我们的频道分享给其他对</b>
[94]
<b>追求财富自由</b>
[95]
<b>感兴趣的家人和朋友</b>
[97]
<b>咱们一起在追求财富自由</b>
[100]
<b>这条路上一起努力 相互学习</b>
[102]
<b>立刻进入今天的主题</b>
[107]
<b>目标退休基金就是根据投资者</b>
[109]
<b>也就是你我的</b>
[111]
<b>预计的退休年龄作为目标日期</b>
[114]
<b>然后随着时间离退休年龄越来越近</b>
[118]
<b>基金会按照一定的方案</b>
[120]
<b>对投资的配比进行调整</b>
[123]
<b>投资配比的调整对于投资人来说</b>
[126]
<b>是完全自动的</b>
[127]
<b>也就是说他不需要你我来自己操作</b>
[130]
<b>而是完全由基金经理</b>
[133]
<b>根据一定的模型来进行自动的调整</b>
[137]
<b>大家听到这里是不是</b>
[138]
<b>感觉还是有点云里雾里</b>
[140]
<b>别着急</b>
[141]
<b>我再给大家举一个具体的例子</b>
[144]
<b>首先在这里有一个重要的基本概念</b>
[146]
<b>就是股票类的基金投资</b>
[148]
<b>是高回报的投资</b>
[150]
<b>同时它也是高风险</b>
[152]
<b>比如说咱们之前介绍过很多</b>
[154]
<b>股票类的基金</b>
[156]
<b>像先锋公司的vtsax</b>
[158]
<b>或者state street的</b>
[159]
<b>sp 500 index fund</b>
[161]
<b>这些都是股票类的基金</b>
[164]
<b>他们的目标就是紧跟股市</b>
[166]
<b>属于高风险高回报的基金</b>
[169]
<b>同时债券类的投资属于</b>
[171]
<b>低风险低回报的基金</b>
[173]
<b>各大基金公司也有</b>
[175]
<b>比如说咱们之前说的vbtlx</b>
[179]
<b>也就是先锋公司的债权类的基金产品</b>
[182]
<b>blackrock也有类似的产品 叫做</b>
[185]
<b>iShares US aggregate bond index fund</b>
[188]
<b>这些债券类的产品都是低风险低回报</b>
[192]
<b>第二咱们再来说年龄</b>
[194]
<b>一个刚刚工作20多岁的年轻人</b>
[196]
<b>离他开始使用401k</b>
[199]
<b>里面的退休金还有很长的一段时间</b>
[202]
<b>换句话说这段时间它可以</b>
[205]
<b>承受很多的投资风险</b>
[207]
<b>往往这个时候大家都会</b>
[209]
<b>选择股票类的基金</b>
[211]
<b>这就是高风险高回报</b>
[214]
<b>但是如果是一名50多岁的老员工</b>
[217]
<b>马上就要进入到退休的年龄</b>
[219]
<b>这个时候他是无法承担股市风险的</b>
[222]
<b>因为他马上就要面临退休</b>
[225]
<b>马上就要从自己的401k</b>
[227]
<b>或者是其他退休账户中开始取钱了</b>
[230]
<b>这个时候他会选择保值</b>
[232]
<b>并且保守投资</b>
[233]
<b>所以就会选择那些低风险低回报的基金</b>
[237]
<b>类似于咱们说的债权类基金</b>
[240]
<b>所以年龄和风险是完全挂钩的</b>
[243]
<b>这也就是</b>
[244]
<b>target retirement fund的特别之处</b>
[246]
<b>咱们用state street的</b>
[248]
<b>target retirement fund举例</b>
[249]
<b>大家可以看到这里有很多种不同的</b>
[252]
<b>target retirement fund</b>
[254]
<b>咱们就随便挑选三个</b>
[256]
<b>先看一看SS target 2065</b>
[259]
<b>这个是目前</b>
[261]
<b>target retirement fund中</b>
[262]
<b>最远的基金</b>
[263]
<b>如果按照咱们上面说的总结</b>
[266]
<b>2065年退休的人</b>
[267]
<b>现在应该还是非常年轻</b>
[269]
<b>应该只是刚刚毕业</b>
[271]
<b>参加工作的大学生而已</b>
[273]
<b>20多岁左右</b>
[276]
<b>他们现在根本就用不上这基金里面的钱</b>
[279]
<b>所以就会多投stock</b>
[281]
<b>也就是股票类的基金</b>
[283]
<b>因为是高风险高回报</b>
[285]
<b>可以快速地积累财富</b>
[288]
<b>而且他们风险承受的能力</b>
[291]
<b>相对来说比较强</b>
[292]
<b>咱们再看一看这基金里面是不是这样</b>
[295]
<b>大家可以看到</b>
[296]
<b>果然如此</b>
[298]
<b>股票类的domestic stock</b>
[300]
<b>美国国内的股票份额</b>
[302]
<b>和foreign stock</b>
[303]
<b>一共占了89.48%</b>
[306]
<b>果然是非常激进的投资方式</b>
[309]
<b>咱们再来看看 如果是中年人</b>
[311]
<b>咱们选一个target 2040</b>
[314]
<b>如果是60岁开始取401k的话</b>
[317]
<b>现在还有20年</b>
[319]
<b>买这支基金的人</b>
[320]
<b>目前应该在40岁左右</b>
[322]
<b>这些人应该没有2065年</b>
[325]
<b>退休的人那么激进</b>
[327]
<b>但是也不应该会太保守</b>
[330]
<b>咱们来看一看这支基金的</b>
[332]
<b>asset allocation 是什么样子</b>
[334]
<b>target 2040里面</b>
[336]
<b>foreign stock</b>
[337]
<b>加上domesic stock</b>
[338]
<b>的股票类投资占了81.7%</b>
[342]
<b>同时domestic bond</b>
[344]
<b>占了16.97%</b>
[346]
<b>这支基金一看就比2065</b>
[349]
<b>那支要保守很多</b>
[351]
<b>最后咱们再来看一看</b>
[353]
<b>target 2025</b>
[354]
<b>也就是4年之后就会退休的人</b>
[357]
<b>这些人现在应该都在55岁往上</b>
[360]
<b>应该是马上就要退休</b>
[362]
<b>根据咱们前面说的</b>
[364]
<b>这些即将面临退休的人</b>
[366]
<b>现在应该承受的风险能力是很低的</b>
[369]
<b>他们要的保持应该多投债券类的基金</b>
[373]
<b>咱们看一看这支基金是不是这样</b>
[376]
<b>我们可以看到在</b>
[377]
<b>asset allocation里面</b>
[379]
<b>确实是这样的</b>
[380]
<b>doesmtic bond</b>
[381]
<b>国内债券占了38.24%</b>
[385]
<b>然而股票类也就是</b>
[387]
<b>domestic加上</b>
[388]
<b>foreign stock</b>
[389]
<b>只有56.67%</b>
[392]
<b>还有2.66%的现金</b>
[394]
<b>基本上一半都是stock</b>
[396]
<b>一半都是bond</b>
[397]
<b>已经是非常的保守了</b>
[399]
<b>完全符合咱们之前说的理论</b>
[402]
<b>根据这个实例 这三支不同的</b>
[404]
<b>retirement target</b>
[406]
<b>其实我们可以总结成</b>
[408]
<b>年轻的人</b>
[409]
<b>投股票类的基金比较多</b>
[412]
<b>他们可以快快速地积累财富</b>
[415]
<b>虽然是高风险</b>
[416]
<b>但是有高回报</b>
[417]
<b>同时他们承受风险能力也比较强</b>
[421]
<b>对于年长的人来说</b>
[422]
<b>投债权类的基金就比较多</b>
[425]
<b>因为保值</b>
[426]
<b>虽然是低回报</b>
[427]
<b>但是它是低风险</b>
[429]
<b>因为他们承受风险能力比较差</b>
[433]
<b>target retirement fund的</b>
[434]
<b>神奇之处会根据退休时间来慢慢地</b>
[437]
<b>改变投资</b>
[439]
<b>大家别看现在2065这支基金这么激进</b>
[442]
<b>买了将近90%的股票</b>
[445]
<b>但是基金经理会根据时间</b>
[448]
<b>来慢慢地进行调整</b>
[449]
<b>等再过个20年</b>
[450]
<b>随着时间的流逝</b>
[452]
<b>它也会越来越变得保守</b>
[454]
<b>然而这些调整并不需要</b>
[457]
<b>咱们投资者自己动手</b>
[458]
<b>完全是根据基金经理</b>
[460]
<b>他们有模型来进行匹配</b>
[465]
<b>target retirement funds</b>
[467]
<b>第一个优点就是简单</b>
[469]
<b>有句话说得好叫做</b>
[471]
<b>buy and forget</b>
[472]
<b>特别是对于基金研究没有什么兴趣</b>
[475]
<b>或者是投资小白来说</b>
[477]
<b>从你上班的第一天</b>
[478]
<b>当你开始拥有401k的第一天</b>
[481]
<b>你就可以直接选一个你想要的退休年</b>
[484]
<b>然后之后所有401k存的钱</b>
[487]
<b>就一股脑地投入到这支基金就可以了</b>
[490]
<b>你完全不需要考虑随着年龄的增长</b>
[493]
<b>你是否需要</b>
[494]
<b>手动的去调整投资的方式</b>
[497]
<b>这个事情早有人替你干了</b>
[499]
<b>买target retirement fund</b>
[500]
<b>真的就是做到了</b>
[502]
<b>buy and forget</b>
[503]
<b>第二点就是它的全托管功能</b>
[506]
<b>咱们之前也提到过</b>
[508]
<b>基金经理会根据你的</b>
[510]
<b>target retirement year</b>
[511]
<b>对asset allocation进行调整</b>
[514]
<b>大家要知道这些基金公司的背后</b>
[516]
<b>都是有强大的建模团队的</b>
[519]
<b>公司都是</b>
[520]
<b>上百年的老牌基金公司</b>
[522]
<b>他们的建模团队</b>
[524]
<b>数据科学家</b>
[525]
<b>肯定会尽最大的努力保证基金的</b>
[527]
<b>performance</b>
[528]
<b>因为人家就是靠吃饭的</b>
[530]
<b>有些人可能觉得比较麻烦</b>
[532]
<b>不想花那么多的时间</b>
[534]
<b>来研究各种不同的基金</b>
[536]
<b>他们就会选择这样的</b>
[538]
<b>target retirement fund</b>
[539]
<b>让专业的人去做专业的事儿</b>
[542]
<b>自己其实也省心</b>
[543]
<b>真正是做到了全托管 全自动</b>
[546]
<b>一劳永逸</b>
[549]
<b>当然了 说了这么多好处</b>
[551]
<b>我绝对不是说</b>
[553]
<b>target retirement funds</b>
[554]
<b>没有任何的缺点</b>
[555]
<b>不然咱们干嘛还要那些</b>
[557]
<b>普通的index fund</b>
[559]
<b>它的第一条缺点就是缺少灵活度</b>
[563]
<b>很多的投资人喜欢自己去研究</b>
[565]
<b>不同的基金</b>
[566]
<b>然后自己pick and choose</b>
[568]
<b>给自己调配出来一个</b>
[571]
<b>最适合的retirement fund组合</b>
[574]
<b>想要这些灵活度的唯一方法</b>
[576]
<b>就是自己干</b>
[577]
<b>是没有办法在这种</b>
[579]
<b>target retirement fund</b>
[580]
<b>里面实现的</b>
[581]
<b>同时</b>
[582]
<b>如果市场上面进行一些动荡</b>
[584]
<b>比如说一些黑天鹅事件</b>
[586]
<b>target retirement fund</b>
[588]
<b>可能没有办法</b>
[590]
<b>及时的做出调整</b>
[591]
<b>在一定程度上缺少这种灵活度</b>
[594]
<b>第二个缺点就是</b>
[595]
<b>target retirement fund的</b>
[597]
<b>费用要高于普通的index fund</b>
[600]
<b>咱们直接上图</b>
[602]
<b>来给大家</b>
[602]
<b>横向的比较一些</b>
[604]
<b>target retirement fund</b>
[605]
<b>和普通标普500 index fund</b>
[608]
<b>expense ratio</b>
[610]
<b>这里大家可以看到</b>
[612]
<b>target retirement fund的</b>
[613]
<b>一水管理费都是0.065%</b>
[617]
<b>但是标普500的</b>
[618]
<b>index fund的管理费</b>
[620]
<b>只有0.01%</b>
[622]
<b>然后US bond index fund管理费</b>
[625]
<b>只有0.02%</b>
[627]
<b>可以说比target retirement fund</b>
[629]
<b>便宜了不少</b>
[630]
<b>之前的视频里小夏也就提过</b>
[632]
<b>别看就这么点管理费</b>
[634]
<b>但是日积月累这绝对不是一个小数目</b>
[637]
<b>还没有看那期视频的小伙伴</b>
[639]
<b>欢迎大家去补补课</b>
[641]
<b>所以大家在这里享受专业人士</b>
[644]
<b>调配的</b>
[645]
<b>target retirement fund之余</b>
[647]
<b>同时也要承担</b>
[648]
<b>相对比较高的管理费</b>
[650]
<b>不管大家如何选择</b>
[652]
<b>希望大家都能找到</b>
[654]
<b>适合自己和自己喜欢的投资方式</b>
[657]
<b>咱们大家一起早日实现财富自由</b>
[660]
<b>如果大家有什么样的问题</b>
[661]
<b>也别忘了给我们留言或者是私信</b>
[664]
<b>当然了也别忘了给我们来一个</b>
[666]
<b>订阅 转发 点赞 素质三连</b>
[669]
<b>今天的视频就先到这里了</b>
[671]
<b>谢谢大家的观看</b>
[672]
<b>咱们下期再见</b>
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