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Gold Futures Contracts - The complete guide for traders - YouTube
Channel: Earn2Trade
[27]
Saludos traders y bienvenidos nuevamente.
[30]
Gracias por acompañarme en otro
episodio de la Guía de Supervivencia.
[34]
Hoy vamos a cubrir los
futuros de oro. Hablaremos un poco
[39]
poco sobre la historia del oro, y luego
nos sumergiremos en
[42]
el aspecto de los futuros. Empecemos.
[47]
Oro: algo que todos quieren
y que nadie es infeliz
[52]
por recibirlo.
[53]
A menos que, por supuesto, tengas alguna
alergia extraña.
[55]
Antes de continuar, hablemos de
algo de la ciencia detrás del oro.
[61]
El oro es un elemento químico
con este símbolo, Au. En
[66]
su forma más pura, el oro es denso, suave,
maleable y dúctil.
[72]
Esto lo hace bueno para su uso en tecnología
debido a su capacidad
[76]
de ser convertido en cables y usarse en
placas de circuitos, etc.
[80]
Es sólido en condiciones estándar,
lo que es algo bueno
[84]
considerando que el oro líquido a temperatura
ambiente sería un
[89]
gran problema. El oro es resistente a la mayoría de los
ácidos, por lo que es una
[94]
sustancia muy duradera. El oro es un elemento
relativamente raro. Además de
[99]
su valor, es un buen conductor de
calor y electricidad,
[105]
lo que, una vez más, aumenta su valor.
Si entendemos
[109]
el valor que tiene el oro, entenderemos
mejor por qué la gente lo quiere.
[116]
Para entender el oro en su
totalidad,
[119]
primero debemos volver al principio.
[123]
El oro es algo que siempre ha sido
altamente valorado, ya sea
[127]
por monedas, joyas o artes.
[131]
Siempre se ha considerado una reserva
de valor, así
[134]
como un símbolo de poder, fuerza y
riqueza. Desde la década de 2000,
[140]
hemos visto oro, a veces, en más del
quíntuple de su valor. Aproximadamente,
[145]
el 65% de todo el oro del mundo ha sido
extraído desde 1950,
[151]
y el suministro finito de oro se suma a su
rareza y atracción.
[156]
Pero, ¿cómo empezó todo?
[158]
Bueno, varias formas de ganado, en
particular el ganado vacuno y
[163]
los granos fueron algunas de las primeras formas
utilizadas para liquidar las
[168]
transacciones para el pago de bienes y servicios.
El problema con esto es que
[172]
el ganado es difícil de transportar en su
bolsillo. El mundo
[177]
necesitaba una moneda alternativa. En 560 a.C.,
el estado griego
[182]
de Lydia y Asia Menor introdujeron
las primeras monedas de oro.
[187]
Así que hemos visto monedas de oro desde 560 a.C.
El uso de monedas de oro
[193]
como moneda se extendió rápidamente por las regiones
del Mediterráneo y
[197]
Medio Oriente. Los romanos
extrajeron oro extensamente,
[200]
y Venecia introdujo el ducado de oro,
que se convirtió en la
[204]
moneda más popular del mundo
[205]
por los próximos 500 años. En la América del siglo
XIX, finalmente, surgió un movimiento
[211]
para usar monedas de plata y adoptar un sistema
monetario
[215]
bimetálico. El Congreso de los Estados Unidos no
autorizó la impresión
[220]
de papel moneda hasta
alrededor de 1861. Durante la mayor parte del
[225]
siglo XX, a los estadounidenses se les
prohibió comprar o comerciar
[230]
oro. En 1946, el Acuerdo de Bretton
Woods fijó el precio del
[235]
oro en $35 la onza, creando un
patrón oro y respaldando el
[240]
dólar con el oro. Un patrón
oro se define como
[245]
un sistema monetario en el que la
unidad económica estándar de
[249]
cuenta es una masa fija de oro.
[253]
El Acuerdo de Bretton Woods de tipos
de cambio fijos se implementó
[257]
para combatir las presiones deflacionarias,
las dislocaciones económicas y la
[261]
inestabilidad monetaria, que surgieron
después de la Primera Guerra Mundial y la
[265]
Segunda Guerra Mundial. Poco después de la firma
del acuerdo, el
[269]
dólar se convirtió en la moneda de reserva mundial.
En los siguientes
[273]
años, hubo tensiones significativas en
el sistema de tipos
[277]
de cambios fijos a medida que
[279]
la balanza de pagos de Estados Unidos creció
drásticamente en comparación con el resto del mundo.
[283]
Los bancos de divisas ejercieron sus derechos de
su convertibilidad de oro,
[287]
lo que provocó un fuerte descenso en las reservas de
oro de EE.UU.
[291]
En 1971, el sistema de Bretton Woods
fue abandonado
[295]
cuando ya no había suficiente oro para
cubrir todo el papel
[299]
moneda en circulación. El dólar
[301]
estadounidense se convirtió en una moneda fiduciaria respaldada
por nada más que
[305]
la salud de la economía estadounidense y la
promesa del gobierno de los Estados Unidos.
[310]
El valor de una moneda fiduciaria se basa en
la promesa de pago
[313]
de las autoridades emisoras, no en un valor intrínseco o
respaldo extrínseco.
[318]
En 1974, se levantó la prohibición de la propiedad estadounidense de
lingotes de oro y, a los ciudadanos estadounidenses,
[324]
se les permitió comerciar oro una vez más.
El final del patrón oro
[329]
marcó el comienzo del sistema actual de tipos
de cambio flotantes.
[333]
En 1972, la Bolsa Mercantil de Chicago,
conocido de otra manera
[337]
como CME, lanzó el trading de futuros
en siete monedas.
[341]
En 1974, el primer contrato de futuros de oro
fue negociado en el exchange COMEX
[347]
de Nueva York. A todos les gusta
algo de diversión en su vida,
[352]
así que les he traído algunos datos curiosos que,
personalmente, encontré
[355]
interesantes sobre el oro y quería
compartirlos con todos.
[358]
El número uno es que la Antártida es el
único continente donde
[362]
el oro no se extrae, y esto no se debe
a que no hay oro
[367]
allí, en realidad sí hay. Se debe
al Tratado Antártico,
[372]
que, entre otras cosas, prohíbe la
minería en la región.
[376]
Para resumir, tenemos oro
en la Antártida, pero no está
[379]
permitido extraerlo. El número dos es que,
debido a su rareza, hablando
[384]
sobre el oro y la indestructibilidad virtual,
[388]
todo el oro que se ha extraído
a lo largo de la historia todavía
[391]
existe hasta el día de hoy, se derrite,
se funde y se usa una y otra
[395]
vez en diferentes formas.
[400]
Les sorprenderá saber que Estados
Unidos, por mucho
[404]
que amamos el oro aquí,
[406]
en realidad, es el cuarto país
con mayor producción.
[409]
Nos quedamos atrás de China, Australia
y Rusia. Aparte
[416]
de su valor monetario y
simbólico, el oro también se usa en
[420]
electrónica, blindaje contra la radiación,
odontología, bordado y
[425]
vidrio para colorear. Tiene muchos
propósitos prácticos,
[430]
además de solo construir un gran trono
para sentarse. También
[435]
el oro cae en la categoría de
metales nobles, lo que significa
[439]
que es, relativamente, no reactivo para el aire, la humedad,
y la mayoría de los solventes,
[444]
esto se suma a sus tendencias
"indestructibles".
[450]
A continuación, vamos a seguir y subiremos
a nuestro automóvil aquí y
[453]
aprenderemos sobre algunos de los factores de conducción,
[456]
(vean lo que hice allí) a lo largo de la
autopista del precio del oro. El precio
[461]
del oro fluctúa todos los días,
[463]
pero el punto de partida es, generalmente,
coordinado a través de la
[466]
London Bullion Market Association,
conocida como la
[470]
LBMA, o bien,
London Fix.
[474]
Si recuerdan el London Fix, se
harán una
[476]
buena obra de caridad. A las 10:30 y a las 3 p.m.,
[480]
Hora de Londres, todos los días hábiles, un gran
consorcio de grandes
[484]
organizaciones financieras que se ocupan de las
principales compras y ventas
[487]
de lingotes establecen el precio comercial
inicial para el dia.
[491]
Esto luego se utiliza como punto de referencia
para el precio inicial
[495]
de los productos de oro y derivados
en todos los mercados del mundo.
[501]
Aquí tenemos un gráfico que representa
la relación entre
[504]
la oferta, la demanda y el equilibrio de la oferta,
la demanda y el
[509]
precio spot del oro. Donde el precio
spot del oro va a ser
[512]
la línea que viaja a lo largo del
gráfico y los otros
[515]
van a ser las cajas codificadas por colores.
[518]
Tómense un momento para empaparse de esto o pausen el
video si también
[521]
quieren empaparse de esto, para tener una idea
de cómo el precio spot
[524]
está vinculado a la demanda de oferta,
así como también a la oferta en sí.
[532]
Por supuesto, se puede operar con oro, pero aquí
en Earn2Trade,
[535]
nuestra forma favorita de operar con oro es
a través de futuros.
[541]
Un contrato de futuros de oro es un acuerdo
legalmente vinculante entre
[546]
un inversor y un vendedor, que estipula la
venta y entrega
[550]
del oro a un precio acordado en el
futuro. Espero que
[554]
se vean como este tipo de aquí, que la
pasen igual de bien
[557]
cuando reciban su entrega y el precio ahora
esté en un punto más alto
[561]
que cuando lo compraron.
El COMEX comenzó oficialmente a operar con
[565]
contratos de futuros de oro en 1974, como
lo mencionamos anteriormente,
[569]
convirtiéndolo en uno de los exchanges más antiguos
para este activo en
[572]
particular, así como el más grande.
[577]
Aquí tenemos algunas especificaciones contractuales
para un contrato de
[582]
futuros de oro COMEX. El símbolo del producto
será GC, por si lo están buscando, chicos.
[589]
El tamaño del contrato
será de 100 onzas troy.
[593]
El movimiento del precio será de un mínimo de
10 centavos por onza
[597]
troy, y la cotización del precio, obviamente,
será en dólares estadounidenses
[602]
y centavos por onza troy. El método de
liquidación será la entrega
[606]
física, aunque es muy poco probable que
un trader de futuros
[610]
acepte la entrega física de un
contrato de oro.
[613]
El horario de negociación no
será ninguna locura.
[617]
Será desde el domingo a las 6 p.m.
hasta el viernes a las 5 p.m.
[622]
También tenemos un descanso de 60 minutos cada
día, a partir de las
[626]
5 p.m. o las 4 p.m., Hora de Chicago.
[631]
Continuando con nuestra hoja de especificaciones del contrato
en cuanto a
[636]
los meses operativos en términos de
disponibilidad,
[638]
hay contratos mensuales listados por
tres meses
[642]
consecutivos: cualquier febrero, abril,
agosto y octubre en los 23 meses
[648]
más cercanos, y cualquier junio y diciembre en
los 72 meses más cercanos.
[653]
En cuanto a la entrega, la entrega puede realizarse
en cualquier día
[657]
hábil a partir del primer día del
mes de entrega, o cualquier
[661]
día hábil posterior al mes de
entrega, pero no después
[664]
del último día hábil del actual
mes de entrega.
[667]
Eso es muy divertido de leer cuando
entras en los contratos de
[669]
futuros, siempre son una alegría.
La finalización de la negociación
[674]
ocurre a las 12:30 p.m., Hora de Chicago, en el
tercer último día hábil del mes de
[679]
entrega. Para aquellos de ustedes que dicen:
"bueno, con respecto a los futuros de oro COMEX,
[686]
no sé si escoger los futuros micro de oro, o
futuros de oro e-mini,
[690]
o futuros de kilo de oro, o futuros de
oro TAS, no sé si son suficientes.
[695]
Tal vez quiero algo diferente, o
quiero una opción de contrato
[698]
diferente", pues bueno, están de suerte.
[701]
Hay otras tres opciones importantes
que las personas
[704]
están utilizando, comenzando con el Londres
Metal Exchange, que
[708]
es conocido como el LME. El LME
comenzó oficialmente
[711]
a operar con futuros de oro en julio de 2017,
una fecha relativamente reciente. Los inversores
[718]
también reciben datos de la curva de
forwards de oro, permitiéndoles
[721]
tener una visión a largo plazo del
metal precioso aquí.
[725]
Luego tenemos el exchange de múltiples productos.
[729]
Este es un exchange indio que, a menudo, es
favorecido por los inversores
[732]
que tienen una base de capital más pequeña, ya que
los contratos que se ofrecen
[736]
aquí van desde 1 gramo, 8 gramos y
hasta 1 kilo.
[741]
Luego, finalmente, tenemos el Exchange
de productos básicos de Tokio.
[746]
El tamaño del contrato en este exchange es,
típicamente, donde un
[750]
kilogramo por contrato es de, aproximadamente,
32,15
[753]
onzas troy, si eso es algo que
les interesa.
[759]
Para aquellos que estén interesados en
operar con futuros
[762]
de oro y avanzar con su
carrera de oro,
[766]
tenemos algunos consejos que me gustaría
compartirles.
[769]
Mi primer consejo es que muchos traders de
oro exitosos recomiendan encarecidamente
[773]
comenzar con el análisis fundamental.
El análisis fundamental va a
[777]
ser prestar atención al
sentimiento del mercado.
[781]
Esto significa que, si el sentimiento del oro en el
mercado es positivo, podemos
[785]
esperar que el oro, en sí mismo, esté
infravalorado, con la expectativa
[789]
de que pueda aumentar. Si el sentimiento del mercado
es negativo y,
[794]
actualmente estamos observando los precios del oro
y vemos que
[797]
están sobrevalorados, entonces lo que se espera que
ocurra naturalmente es
[801]
una caída para devolverle el nivel de equilibrio
al mercado.
[806]
Nuestro consejo número dos será prestar
atención a todos los factores
[809]
que influyen directamente en el precio del oro.
Esto significa prestar
[813]
atención a la tasa del banco central
de compra y venta del
[817]
oro. También deben considerar la demanda
industrial actual
[821]
de oro para tener una idea informada de la
forma en la que el mercado,
[824]
probablemente, se balanceará en el futuro.
[827]
Por último, tenemos el número tres y se basa
en vigilar el Bitcoin.
[832]
¿Qué es Bitcoin? Para aquellos de ustedes
que no saben:
[834]
es una criptomoneda y podría
decirse que es la más popular y
[837]
valiosa que existe.
[840]
Con frecuencia, se le llama
"oro digital".
[843]
Aunque en este punto no desafía
al oro directamente,
[848]
la gente sospecha que, en el futuro,
el Bitcoin podría ser
[852]
lo suficientemente poderoso como para influir
en el valor del oro.
[856]
Para resumirlo todo, el oro es
algo que ha existido
[861]
y se ha negociado de una
forma u otra por
[866]
mucho tiempo, posiblemente durante el mismo
tiempo que la gente lleva desarrollando civilizaciones.
[873]
Es algo que se ha buscado
durante muchísimo tiempo,
[876]
tanto por su belleza visual como por sus
propósitos prácticos.
[881]
Debido a estas cosas, se espera
que sea algo
[884]
que se seguirá buscando a medida que
avancemos hacia el futuro.
[888]
Como traders, siempre estamos buscando
algo estable para operar,
[892]
algo que tenga algún tipo de volatilidad
medible y el oro
[896]
cae en esta categoría.
[897]
Es algo que esperamos que continúe
siendo buscado
[901]
durante algún tiempo, sin embargo, es un mercado
absolutamente volátil que puede
[904]
conducir a grandes ganancias o a pérdidas
potencialmente grandes para
[908]
alguien que está desprevenido. Mientras
tanto, chicos,
[911]
espero que investiguen un poco más sobre el oro
porque es un tema fascinante.
[916]
Gracias por acompañarme nuevamente en otro
[918]
episodio de la Guía de Supervivencia, esta vez
cubriendo los futuros de oro.
[921]
Espero verlos a todos
en el siguiente.
[924]
Asegúrense de hacer clic en el botón de
Me Gusta y de suscribirse a continuación.
[926]
Hasta la próxima. Saludos, feliz
trading. Cambio y fuera.
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