Goodwill einfach erklärt - YouTube

In diesem Video erklären wir Euch, was Goodwill bedeutet.

Zum Einstieg ein kleines Beispiel.

Stellt euch vor, die Easyfinance AG möchte expandieren und in das Burgergeschäft einsteigen.

Leider kann kein Angestellter von easyfinance kochen, deswegen entscheidet man sich dazu,

die Fast Food AG zu kaufen.

Die Fast Food AG stellt Burger her, wofür sie eine Fabrik, Maschinen und Vorräte hat.

Welche zu 25% mit Eigenkapital und 75% Fremdkapital finanziert sind.

Da die Burger sehr lecker sind, verkaufen sie sich sehr gut, deswegen ist die easyfinance

AG bereit 500€ für die Fast Food AG zu bezahlen.

Also deutlich mehr, als der Buchwert von 200€.

Da die Fast Food AG nun eine Tochtergesellschaft der Easyfinance AG ist, stellt sich die Frage,

welche Auswirkungen der Erwerb auf die Bilanz der easyfinance AG hat, da diese nun nach

dem HGB dazu verpflichtet ist einen Konzernabschluss aufzustellen, also eine Bilanz, in der alle

Unternehmen eines Konzerns gemeinsam dargestellt werden.

Grundsätzlich muss also darüber entschieden werden, wie man die 500€ Kaufpreis in der

Bilanz darstellt und verteilt.

Dies geschieht in Stufenform.

Zuerst werden alle Vermögensgegenstände und Schulden der Fast Food AG übernommen.

Da das Vermögen um 200€ höher ist als die Schulden, wurden also 200€ des Kaufpreises

für das Eigenkapital des Unternehmens bezahlt.

Allerdings bleibt somit eine Differenz von 300€, dies ist der Betrag, um den der Kaufpreis

den Buchwert des Unternehmens übersteigt.

Die nächste Stufe sind die noch nicht bilanzierten Wirtschaftsgüter.

Denn die Fast Food AG hat ein Grundstück auf dem eine Fabrik steht, welches für 100€

gekauft wurde.

Dieses Grundstück liegt allerdings in der Hamburger Innenstadt und der Wert hat sich

in den letzten Jahren stark erhöht, sodass der tatsächliche Marktpreis bei 200€ liegt.

Somit besteht eine Differenz von 100€, welche die Fast Food AG bisher noch nicht bilanziert

hat.

Die Easyfinance AG ist jedoch dazu berechtigt, das Grundstück zum Marktpreis von 200€

zu bilanzieren.

Somit hat man allerdings ein Problem, denn die Bilanz ist noch nicht ausgeglichen.

Dies liegt daran, dass man mehr bezahlt hat, als die Vermögensgegenstände des Unternehmens

wert sind.

Diese Differenz, die hier 200€ beträgt, nennt man Geschäfts- oder Firmenwert oder

auf Englisch Goodwill.

Dies ist der Betrag, um den der Kaufpreis die Vermögensgegenstände übersteigt.

Hat man nun auch den Goodwill bilanziert, ist die Bilanz wieder ausgeglichen und man

erhält den easyfinance Konzernabschluss, die Kasse ist übrigens verschwunden, da das

Kassenguthaben verwendet wurde, um die bisherigen Eigentümer der Fast Food AG zu bezahlen.

Doch wofür steht dieser Goodwill nun genau?

Oder anders gefragt, warum sollte man für ein Unternehmen mehr bezahlen, als die Vermögensgegenstände

wert sind?

Grundsätzlich stellt der Goodwill also die immateriellen Vermögensgegenstände eines

Unternehmens dar.

Die Gründe, weshalb man einen Kaufpreis bezahlt, der über dem Buchwert liegt, können sehr

verschieden sein.

Einerseits kann das Unternehmen besondere Geschäftsbeziehungen haben, zum Beispiel

gute Kundenbindungen, sodass die Kunden in der Zukunft viele Produkte kaufen werden,

oder das Unternehmen verfügt über sehr bekannte Marken, beispielsweise ist der Name Coca Cola

oder Mercedes Benz allein sehr viel wert, ohne dass dies einen greifbaren Vermögensgegenstand

darstellt, oder das Unternehmen wird in Zukunft sehr viel Geld verdienen, sodass es bereits

jetzt gerechtfertigt ist, das Unternehmen zu einem hohen Preis zu erwerben.

Grundsätzlich gibt es beim Goodwill zwei Arten, zum einen den derivativen Goodwill,

dieser entsteht wenn man für ein Unternehmen mehr bezahlt, als das Reinvermögen, hierbei

stellt der Goodwill eine Prämie für Kundenbeziehungen usw. dar.

Derivativer Goodwill ist die Art von Goodwill, welche wir euch gerade erklärt haben.

Außerdem gibt es den originären Goodwill, so bezeichnet den Wert der selbst erstellten

immateriellen Vermögensgegenstände, wenn also ein Unternehmen eine Marke selbst entwickelt,

dann hat diese Marke selbst auch einen Wert, allerdings gilt für den originären Goodwill

ein strenges Aktivierungsverbot, dies bedeutet, dass der originäre Goodwill in der Bilanz

nicht dargestellt wird.

Häufig wird behauptet, dass der Goodwill gefährlich ist, da er nichts wert ist, doch

stimmt dies?

Grundsätzlich muss man der These dahingehend zustimmen, dass der Wert des Goodwills schwer

zu beziffern ist, denn was eine Marke oder eine Kundenbeziehung wert ist, ist vom Auge

des Betrachters abhängig.

Trotzdem haben auch Marken oder Kundenbeziehungen einen enormen Wert.

Um beim Beispiel Coca Cola zu bleiben, diese Marke hat einen enormen Wert, da man mit der

Marke viel positives verbindet.

Deswegen halte ich es für abwegig grundsätzlich zu behaupten, dass der Goodwill nichts wert

ist.

Nun noch kurz zum Badwill.

Dies ist das Gegenteil des Goodwills, wenn man also ein Unternehmen unter dem Buchwert

kauft.

Stellt euch vor, die easyfinance AG verhandelt geschickt und erwirbt die Fast Food AG für

100€, obwohl das Eigenkapital ja 200€ beträgt.

Auch hier muss wieder ein Konzernabschluss erstellt werden.

Wenn man hier annimmt, dass das Grundstück nicht im Wert gestiegen ist, dann bedeutet

der Erwerb der Fast Food Ag für den easyfinance AG einen Gewinn und damit eine Eigenkapitalsteigerung

von 100€, da ja für die Fast Food AG auch 100€ weniger bezahlt wurde, also die einzelnen

Vermögensgegenstände wert sind.

Wir hoffen euch hat dieses Video gefallen, wenn ja Like & Abo nicht vergessen und bis

demnächst.