🔍
美股分析：杠杆ETF很刺激，来钱特别快。但是杠杆ETF的一个大坑，你知道吗?你是不是正在坑里面而不知道呢？ - YouTube
Channel: 阳光财经
[0]
Hello大家好
[0]
欢迎回到阳光财经
[2]
我是Sunny很多人喜欢刺激
[5]
年化收益20%
[6]
嫌低风险低收益
[9]
那么美股提供了一种
[10]
叫做杠杆ETF的东西
[13]
据说可以将收益放大两倍或三倍
[16]
一会儿让你上天
[18]
一会儿让你入地
[19]
此外还有一种反向杠杆ETF
[22]
可以在大盘下跌的时候
[24]
也能赚钱
[26]
在有一期节目
[27]
新手必买ETF
[29]
了解了什么是ETF之后
[31]
这一次我们来到ETF的深水区
[34]
那就是杠杆ETF
[36]
阳光财经是专注于
[38]
美股的
[38]
中文投资理财频道
[40]
大部分时间会涉及财经新闻视频
[43]
和大盘个股分析
[44]
如果你是刚看到我的频道
[46]
那么请你点个订阅
[48]
这样你就不会错过
[50]
最及时的股评资讯了
[57]
杠杆就是倍数
[58]
普通人如果没有接触过杠杆
[61]
我要先解释一下
[62]
这个词的意义
[63]
如果拿5000美金
[65]
买普通的ETF基金
[67]
基金涨10%
[68]
可以赚500
[69]
跌10%
[71]
亏损500
[72]
这就没有任何杠杆
[74]
但如果拿5000美金
[76]
买一个两倍杠杆ETF
[78]
它对应的ETF涨10%
[81]
可以赚1000
[83]
跌10%
[84]
可以亏损1000
[85]
通过金融工具
[87]
将本金所对应的盈亏比放大
[90]
杠杆
[91]
很多东西都可以创造出杠杆
[94]
比如借钱
[95]
炒股
[95]
融资融券
[97]
杠杆
[97]
ETF
[98]
期权等等
[99]
都带有放大收益率和风险的特点
[102]
它们让你用比较少的钱
[104]
赚的快赔的也快
[106]
我不是推荐新手
[108]
去买杠杆ETF
[109]
而是你得懂杠杆
[111]
以免在不知情的情况下
[113]
把自己的钱
[114]
放到了风险很高的地方
[116]
那么杠杆ETF有哪些
[119]
杠杆ETF的杠杆是怎么来的
[121]
杠杆ETF的分析要怎么做
[125]
根据股市MBA网站的统计
[128]
美股可供交易的杠杆ETF
[130]
有212只
[132]
这个表格我会列在标题下方的
[135]
说明栏当中
[136]
市值超过10亿的杠杆ETF
[138]
我节选列出在屏幕上了
[141]
这些杠杆ETF
[142]
对应的基础指数是有所不同
[144]
比如TQQQ是三倍做多QQQ
[148]
基金
[149]
QQQ是纳斯达克100指数
[152]
基金
[152]
而 TQQQ对应它的三
[155]
倍杠杆
[155]
SSO是两倍
[157]
做多标普500的
[159]
这个表的
[160]
leverage factor正数
[161]
表示做多的
[162]
负数
[163]
表示做空的
[164]
你要是看跌对应的指数
[166]
你就买做空的
[167]
像SQQQ就是三倍做空
[170]
纳斯达克100
[171]
很多人关注大盘分析
[173]
因为大盘不仅关系到个股的走向
[176]
而且对这些与大盘相关的杠杆
[179]
ETF
[180]
都是息息相关
[181]
这也难怪观众天天要问
[184]
明天涨不涨这样的问题了
[186]
那么我们知道
[187]
普通的ETF
[188]
是按指数的成份股
[190]
及其权重配置的股票
[192]
所以我们买普通ETF
[194]
就是买一篮子股票
[196]
对于杠杆ETF来说
[198]
它们内部还利用期货掉期等工具
[202]
来做到杠杆放大
[204]
对我们投资者来说
[206]
也不需要管里面是买的什么衍生
[209]
产品
[209]
因为我们无法去知道
[211]
就可以获得杠杆
[212]
我们还要知道的是
[214]
杠杆ETF基金内部投资的东西
[217]
每天的价值是在变化的
[219]
从而导致了
[220]
杠杆ETF净值
[222]
和价格的波动
[223]
所以判断杠杆ETF的涨跌
[226]
最终还是要落实到
[228]
对基础指数的判断
[230]
我们用TQQQ来举例子
[232]
刚才说到TQQQ是QQQ的
[236]
三倍
[236]
做多杠杆ETF
[238]
要判断TQQQ是涨是跌
[241]
我们要看QQQ的技术形态
[244]
由于杠杆ETF
[246]
纯粹是短线交易
[247]
为什么杠杆ETF
[249]
不适合长线投资和定投
[251]
我们后面会详细讲
[253]
短线交易最重要的
[254]
就是技术分析判断
[256]
要做TQQQ先要分析判断
[259]
QQQ
[260]
讲到这里
[260]
敲黑板的重点
[262]
是
[262]
杠杆ETF的技术分析
[264]
要去分析基础指数
[267]
分析QQQ这样的指数
[268]
基金要用短线的眼光去看
[271]
把纳斯达克100指数K线图调
[273]
出来
[274]
用上技术分析的形态理论
[276]
均线理论
[277]
技术指标
[278]
支撑
[279]
压力线理论等
[280]
去抓买卖点
[281]
而纳斯达克100
[283]
是纳斯达克里面
[285]
前100名公司
[286]
我的视频都会讲到
[288]
纳斯达克大盘观点
[290]
里面用到各种技术分析手段
[292]
大家都可以拿去参考
[294]
同样的道理
[295]
标普的杠杆ETF也是一样的
[298]
要去分析标普指数
[300]
因为杠杆ETF炒短线的
[302]
所以在分析基础指数的时候
[305]
可以使用小时图
[306]
来缩短技术分析的研判周期
[309]
日线图往往是更长线的一些判断
[312]
小时图就是判断三两天的趋势来
[316]
用的
[316]
短线用小时图分钟图都是可以的
[319]
然而我们提到杠杆ETF
[321]
非常不适合长线投资和定投
[324]
如果你看过我的新手必买ETF
[328]
你就知道
[329]
我有一个观点是
[330]
鼓励定投ETF
[332]
对于杠杆ETF
[334]
我的观点是不建议
[336]
它只适合短炒高成本
[338]
只是杠杆ETF
[340]
不适合长线投资的一个原因
[342]
刚才我们提到TQQQ它的管理
[345]
费是0.95%
[347]
而QQQ的管理费
[349]
是0.2%
[350]
TQQQ虽然总体管理费
[353]
比那些银行经理推荐
[354]
你去买的mutual fund
[356]
要便宜多了
[358]
但TQQQ的管理费
[360]
仍然是QQQ的5倍
[362]
这就是我推荐新手去投资QQQ
[365]
而避免长期投资杠杆基金
[368]
TQQQ的理由之一
[370]
那么杠杆ETF真的有3倍吗
[373]
真相是什么
[374]
我随便统计
[375]
过去两年以来
[377]
QQQ纳斯达克100指数
[379]
基金
[380]
这个是不带杠杆的
[381]
涨幅71.78%
[384]
而相同的时间
[385]
TQQQ号称3倍杠杆
[388]
涨幅是176.87%
[391]
这样的话
[392]
3倍杠杆ETF
[393]
是普通ETF的几倍
[396]
2.46倍
[397]
这中间丢掉的0.55倍
[400]
去了哪里
[401]
好
[401]
有人说能涨178%
[404]
非常好了
[405]
还不满足吗
[406]
非得要3倍
[408]
我们知道炒股是有赚有赔
[411]
纳斯达克是长期走牛
[413]
当然杠杆下去非常舒服
[415]
不到3倍的杠杆也是大赚
[418]
如果是碰到赔的
[420]
会赔到没有
[421]
剩下多少
[422]
我们举个亏损的例子
[424]
DPST是一只区域银行
[426]
3倍做多ETF
[428]
它跟踪的指数是
[430]
标普区域性银行指数
[431]
这只银行业杠杆ETF
[434]
请注意是银行业
[436]
银行股给我们的感觉是四平八稳
[439]
但银行股的杠杆ETF
[441]
怎么会从900多
[443]
跌到了57
[444]
从这只基金官方提供的
[446]
基金说明书来看
[447]
最近一个月杠杆ETF
[449]
亏损了
[450]
21.22%
[452]
而对应的指数
[453]
下跌6.64%
[456]
差不多亏损是3.2倍
[458]
比号称的三倍多了一点
[461]
拉长时间来看看一年
[463]
杠杆ETF亏损
[464]
达到
[465]
88.65%
[467]
而同期基础指数
[468]
只下跌了11.89%
[471]
亏损是几倍杠杆
[472]
7.45倍好嘛
[474]
上涨的时候说3倍杠杆
[477]
实际上短斤少两
[478]
下跌的时候说3倍
[481]
实际是亏损了7倍
[482]
这样的游戏长期玩怎么行
[485]
问题出在哪
[486]
问题出在一个要震荡损耗的数学
[489]
问题上
[490]
没有杠杆的时候
[491]
刚开始
[492]
你有100块
[493]
第一天涨10%
[495]
你变成110块
[497]
第二天再涨10%
[499]
你就有121块钱
[501]
有3倍杠杆的时候
[503]
第一天涨10%
[504]
相当于30%
[506]
你的100变成130块
[509]
第二天再涨10%
[511]
相当于30%
[512]
你的130
[513]
变成了169
[515]
那么每天涨10%
[517]
杠杆3倍的话
[518]
日子非常爽
[520]
即使基金会扣掉
[521]
每天产生的一些
[522]
融资利息
[523]
成本什么的
[524]
但上涨的时候没问题
[527]
倍数增长感觉不错
[528]
震荡的时候就不一样了
[530]
假设第一天涨10%
[532]
第二天跌10%
[535]
这样一天涨10%
[537]
一天跌10%的交替
[538]
进行下去
[539]
没有杠杆的时候
[541]
第一天100涨10%
[543]
变成110
[544]
第二天跌10%
[546]
110的9折是99
[549]
不上杠杆
[549]
两天亏损仅一元上了三倍杠杆
[553]
第一天涨10%
[555]
它涨30% 100块
[556]
变130爽
[558]
第二天跌10%
[560]
它要跌30%
[563]
130的7折
[564]
就是91
[565]
两天下来亏损9元了
[567]
不上杠杆
[568]
亏损一元
[569]
上了三倍杠杆
[571]
亏损9元
[573]
如果震荡持续进行下去
[575]
蓝色线是没有杠杆的基础基金
[578]
它跌的还算可以接受
[580]
而红色这条有杠杆的跌起来
[583]
比没杠杆的跑的快多了
[585]
远不止三倍
[587]
而股市要么上涨
[588]
要么下跌
[589]
要么震荡
[591]
长期下来
[592]
所有的概率轮一遍之后
[594]
杠杆ETF在上涨的时候
[596]
确实能捞点倍数增长
[598]
但在下跌和震荡的过程中
[600]
亏损远不止基金标明的倍数
[603]
这就像赌大小游戏
[605]
每次赌博抽水1%
[608]
偶尔赌一把输赢可能是运气
[610]
但长期拼命赌抽水1%
[613]
就可以抽干赌徒
[615]
要不拉斯维加斯和澳门的赌场
[617]
怎么越盖越金碧辉煌
[619]
而赌徒却是倾家荡产的多
[622]
关于杠杆ETF的交易建议总结
[625]
杠杆ETF可以以小博大
[628]
短线交易
[629]
可以参考基础指数
[631]
做技术分析
[631]
并且可以使用短周期K线图
[634]
进行研究判断
[635]
长线投资和定投杠杆ETF不
[638]
靠谱
[639]
从基金的设计和数学原理上
[641]
就决定了赢少输多的逻辑
[644]
好
[644]
今天的节目就到这里
[647]
感谢大家的收看
[648]
下期节目再见拜拜
Most Recent Videos:
You can go back to the homepage right here: Homepage