Cash Flow - YouTube

Was. ist. cash. flow. tja leute, die Frage versuchen wir heute zu

beantworten, um euch einen kleinen Überblick zu verschaffen.

Introanimation Erklärkapitel 1

Das Wort Cash Flow kommt aus dem Englischen und bedeutet übersetzt sowas wie Kapitalfluss

oder Kassenfluss.

Sie ist eine wirtschaftliche Messgröße, die den Zufluss liquider Mittel, also Moneten,

Kohle, Tacken und Pesos in einer bestimmten Periode bezeichnet.

Dies dient vor allem dazu, um die aktuelle liquide Situation von Unternehmen beurteilen

zu können, sprich,ob sie flüssig sind oder nicht.

Der Cash Flow kann als Konto betrachtet werden und definiert sich als Saldo der EInzahlungen

und Auszahlungen der jeweiligen Periode.

Das bedeutet, dass schonmal Abschreibungen und so ziemlich alles, was mit Rückstellungen

zu tun hat, nicht berücksichtigt werden, eben weil im wahrsten SInne kein Geld geflossen

ist.

Also merkt euch: Sobald Geld fließt, sei es durch Überweisungen, durch Schecks oder

weil ihr eurem Kumpel eben 4 € fürn Döner geliehen habt, müsst ihr es in eurem Cash

Flow Plan mit berücksichtigen.

Beim Cash Flow werden allgemein drei Teile unterschieden.

Das wären der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit, der Cashflow aus der

Investitionstätigkeit und der Cashflow der Finanzierungstätigkeit.

Die Summe dieser drei Salden ergibt die Veränderung des Bestands an liquiden Mitteln, also ob

ihr mehr eingezahlt oder ausgezahlt habt.

Der sogenannte operative Cashflow, welcher im Cashflow der laufenden Geschäftstätigkeit

enthalten ist, bezeichnet das Ergebnis aller Geschäftsvorfälle, die zahlungswirkas sind.

Hat man einen positiven operativen Cashflow vorliegen, so ist man als Unternehmen in der

Lage, neue Investitionen zu tilgen, also man ist flüssig.

Wie ermittelt man einen Cash Flow?

Es gibt zwei Methoden.

Bei der direkten Methode werden alle zahlungswirksamen Aufwendungen, wie zum Beispiel die Miete,

Zinsaufwendungen oder sogar die Löhne an diese undankbaren gierigen Arbeiter, die eigentlich

nichts für ihr Geld tun, genauso wie bei uns...boaa dieser Pisser...oh ich schweife

wieder ab.

Also...ööööhm ja..betrachtet euch das ganze mal so: Alle zahlungswirksamen Aufwendungen

werden von den zahlungswirksamen Erträgen subtrahiert.

Also zum Beispiel, wenn ihr im Jahr 10.000€ Miete bezahlen musstet, aber für 15.000€

Umsätze gemacht habt, so habt ihr dann einen Cashflow wert in Höhe von 5.000€

Erklärkapitel 2

Bei der indirekten Methode müssen wir den Gewinn nach Abzug der Steuern betrachten,

dieser wird auch Jahresüberschuss genannt.

Zu diesem Jahresüberschuss werden zahlungsunwirksame (!!) Abschreibungen und Erhöhung von Rückstellungen,

die ja normalerweise nicht betrachtet werden, hinzuaddiert.

Zahlungsunwirksame Erträge werden subtrahiert.

So kommen wir auf den indirekten Cashflow-Wert, der sich nicht vom direkten Wert unterscheidet.

Wir wechseln einfach nur die Methode.

Beispiel 1

Machen wir mal ein Beispiel dazu.

Uns liegen folgende Daten vor.

Wir haben im Jahr einen Gewinn von über 257.000€ erwirtschaftet.

Weiterhin hatten wir über das Jahr verteilt etwa 26.000€ an zahlungsunwirksamen Abschreibungen,

also zum Beispiel durch Maschinen, die betriebsbedingt an Wert verlieren.

Dazu kommen noch Zinsaufwendungen i.H.v. etwa 16.000€ und eine Abnahme an Rückstellungen

i.H.v 5.000€.

Des Weiteren haben wir an Dritte einen Kredit i.H.v.

7.000€ verwendet.

UUUUUUND wir haben noch eine Auszahlung an Zinsane i.H.v.

42.000€.

Was passiert jetzt?

Die ersten drei Teile fallen in den Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit.

Abschreibungen werden addiert, genauso wie die Zinsaufwendungen.

Unsere Rückstellungen nehmen ab und bekommen daher subtrahiert.

Das macht in der Summe 294.000 €

Unsere Kreditgewährung in Höhe von 7.000€ fließt in den Cash FLow aus der Investitionstätigkeit

ein und wird subtrahiert.

Das macht dann insgesamt 287.000€

Zum schluss haben wir noch Zinsen, die auch zahlungsunwirksam sind und welche subtrahiert

werden.

Diese fließen in den Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit ein und wir haben am Ende ein Cashflow i.H.v

245.000€

Wir sind also ziemlich flüssig und können demnach viel mehr investieren.

Was müsst ihr euch merken?

Der Cash Flow beschreibt die Liquidität eines Unternehmens.

Anhand dessen kann man ermitteln, ob ein Unternehmen fähig ist, weiterhin Investitionen zu tätigen

oder irgendwann insolvent gehen könnte.

Beim Cash Flow kann man zwischen direkter und indirekter Methode unterscheiden.

Bei der direkten Methode werden alle zahlungswirksamen Aufwendungen von zahlungswirksamen Erträgen

abgezogen.

Bei der indirekten Methode betrachten wir zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge,

also praktisch das Gegenteil.

Rechnet einfach mal ein bisschen durch und wenn ihr noch fragen habt stellt sie einfach!

Jetzt schaut aber erstmal bei unseren Kollegen von MLP Financify vorbei!

DIe sind richtig cool und lässig, haben aber nicht so viel Pizza wie wir!

Bis dann, haut rein!