🔍
What is The FOMC? All About The Federal Open Market Committee - YouTube
Channel: Earn2Trade
[12]
تحية لكم أيها المتداولون، ومرحبا بكم مجددا
في حلقة دليل نجاة أخرى.
[15]
كريس هنا، ليقدم لكم المزيد من المعلومات.
[18]
اليوم، سنتحدث عن اللجنة الفيدرالية
الأمريكية للسوق المفتوحة،
[21]
والمعروفة كإختصار بـ FOMC.
[23]
هذا هو الشيء الذي يسمح للمتداولين بجني
[27]
قدر كبير من المال بسبب التقلب،
إذا كانت لديهم
[29]
إستراتيجية تفضل التقلب، أو عدا ذلك
قد يلحق الضرر بالمتداولين.
[34]
في كلتا الحالتين، مهما كان تداولك في السوق،
[37]
من المهم أن تكون على دراية بذلك لأنه في نهاية المطاف،
[40]
لا يهم إذا لم نحب تأثير لجنة FOMC على السوق،
[42]
فسيحدث ذلك على أي حال. إن الوقوع
[44]
على حين غرة يعني عدم فهم ما سيحدث
[47]
أو ما سيفعله السوق.
[49]
اليوم، سوف نغطي بالضبط ماهية لجنة FOMC
وكل تلك الأشياء الجيدة.
[53]
قبل أن نبدأ، يرجى التأكد من النقر على زر الإعجاب
[56]
والاشتراك أدناه لأنه يسمح لي بالاستمرار
[58]
في الخروج بمقاطع الفيديو هذه من أجلكم يا رفاق.
[60]
بدون مزيد من التأخير، لنتعمق في الأمر
ونتعرف على لجنة FOMC
[80]
لجنة FOMC، أو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة،
[85]
هي أحد مكونات البنك المركزي للولايات المتحدة،
[88]
والذي يشار إليها بخلاف ذلك باسم الاحتياطي الفيدرالي.
[91]
FOMC هي المسؤولة عن فرض السياسة النقدية
[94]
لنظام الاحتياطي الفيدرالي، وهي تتحكم
في عمليات السوق المفتوحة.
[99]
تشير عمليات السوق المفتوحة إلى الوقت
الذي تقوم فيه لجنة FOMC
[103]
بعمليات شراء أو بيع الأوراق المالية لتسريع أو
إبطاء التضخم والتحكم في النمو الاقتصادي.
[109]
هم المشرفون علينا.
بالإضافة إلى ذلك، تشرف لجنة FOMC على
[114]
سعر الفائدة الفيدرالي نفسه، والمعروف
باسم سعر الأموال الفيدرالية.
[118]
سعر الفائدة هذا هو السعر الذي تفرضه البنوك
[120]
على بعضها البعض للحصول على قروض، والتي تُعرف باسم
الأموال الفيدرالية.
[123]
كما تعمل لجنة FOMC جنبًا إلى جنب مع مجلس محافظي
[127]
الاحتياطي الفيدرالي للتحكم في سعر الخصم
والاحتياطي القانوني.
[130]
يشير سعر الخصم إلى السعر
[133]
الذي يفرضه بنك الاحتياطي الفيدرالي على البنوك الأعضاء
للاقتراض من نافذة الخصم الخاصة به
[136]
للحفاظ على الاحتياطي القانوني النقدي للبنك.
[139]
يشير الاحتياطي القانوني بشكل أساسي
إلى المبلغ الإجمالي المطلوب
[143]
للأموال التي يجب أن يحتفظ بها البنك كل ليلة
[147]
كنسبة مئوية من ودائع البنك.
[150]
إن مشاركة لجنة FOMC في فرض
[152]
سعر الفائدة الفيدرالي أمر مهم لأن البنك يستخدم
[155]
هذه القروض للتأكد من أن لديهم رأس مال كافٍ لتلبية
[158]
الاحتياطي القانوني الفيدرالي.
تتم مناقشة السياسة النقدية
[161]
وسعر الفائدة الفيدرالي ثماني مرات في السنة
في اجتماعات لجنة FOMC،
[165]
ومحضر اجتماع لجنة FOMC من هذه الاجتماعات
متاح للجمهور.
[169]
تؤثر وظيفة وإجراءات لجنة FOMC على حياتنا اليومية،
[174]
حتى لو لم ندرك ذلك. أولاً،
يفرض اجتماع لجنة FOMC
[178]
إلى حد كبير الشعور الاقتصادي حيث يقع الاقتصاد ككل.
[183]
في اجتماعات لجنة FOMC هذه، يشرح الاحتياطي
الفيدرالي دائمًا
[186]
إجراءاته بناءً على الأداء الاقتصادي.
في المقام الأول من حيث صلته
[189]
بالتضخم والبطالة. ثانيًا،
تحفز لجنة FOMC بشكل أساسي
[193]
وتقيد النمو الاقتصادي والتوظيف أيضًا،
[196]
لذا فهذه وظيفة أخرى للجنة FOMC.
[199]
ستزيد لجنة FOMC من المعروض النقدي من خلال خفض
[203]
سعر الفائدة الفيدرالي وشراء المزيد من سندات الخزينة،
إذا احتاجت إلى ذلك.
[207]
إذا أراد بنك الاحتياطي الفيدرالي إبطاء التضخم،
أو إذا كان الاقتصاد
[209]
ينمو بسرعة كبيرة ومفرطة، فإن لجنة FOMC ستخفض
[212]
المعروض النقدي عن طريق رفع سعر الفائدة الفيدرالي
وبيع المزيد من السندات.
[216]
تؤثر كل هذه الإجراءات خلف الكواليس على حياتنا اليومية
[219]
أكثر مما ندرك على الأرجح، وهي بالتأكيد
تؤثر علينا كمتداولين
[224]
إذا كنت تتداول خلال الوقت الذي تصل فيه هذه
المعلومات إلى السوق.
[228]
هنا، يمكننا أن نرى ما هي عمليات السوق المفتوحة
[232]
وكيف تبدو هذه الفكرة النقدية.
يقوم البنك المركزي بشراء
[236]
وبيع الأوراق المالية والسوق المفتوحة كطريقة لتنفيذ
[240]
السياسة النقدية، ونرى الأوراق المالية تأتي وتذهب
[243]
وتشير إلى البيع والشراء.
في ماذا تُستخدم أداة السياسة النقدية هذه؟
[249]
حسنًا، يتم استخدامها لمساعدة بنك الاحتياطي الفيدرالي
على تعزيز الأسعار المستقرة
[252]
وزيادة العمالة عن طريق تغيير المعروض من الاحتياطيات
[256]
في النظام البنكي، مما يؤثر على أسعار الفائدة
[259]
وتوريد الائتمان. في الجزء السفلي من الرسم البياني،
[262]
يمكننا أن نرى بعض الأمثلة لكيفية عمل ذلك.
مع لجنة FOMC،
[266]
إذا أرادوا خفض أسعار الفائدة على الجانب الأيسر هنا،
[270]
يمكننا أن نرى أن مكتب التداول موجه للانخراط
[273]
في عمليات السوق المفتوحة، بما في ذلك شراء
الأوراق المالية الحكومية.
[277]
هذا يضخ الاحتياطيات في النظام البنكي،
[280]
وهذا يضع ضغوطا هبوطية على سعر الأموال الفيدرالية،
[283]
وبالتالي فإن أسعار الفائدة الأخرى تشجع الاقتراض.
[287]
على عكس السياسة النقدية، مثل الضغط
على الفرامل إذا أردنا
[291]
إبطاء الأمور، فإن لجنة FOMC، إذا أرادوا
زيادة أسعار الفائدة،
[296]
فسيتم توجيه مكتب التداول للانخراط في
[300]
عمليات السوق المفتوحة، بما في ذلك بيع
الأوراق المالية الحكومية.
[304]
البنوك لديها عدد أقل من الاحتياطيات
القادرة على الإقراض،
[307]
وهذا يضع ضغطًا صعوديًا على سعر الأموال الفيدرالية
[310]
وأسعار الفائدة الأخرى، مما يشجع على الادخار.
[314]
لا يمكن المبالغة في أهمية لجنة FOMC.
[317]
تعد لجنة FOMC مكونًا رئيسيًا في نظام الاحتياطي الفيدرالي
[321]
وهي مسؤولة تمامًا عن إدارة نمو
[324]
المعروض النقدي لأكبر اقتصاد في العالم.
[329]
تفرض لجنة FOMC بشكل أساسي سعر السلع في الحياة اليومية
[332]
من خلال التحكم في التضخم، وفرض التسوية الاقتصادية،
[335]
والمساهمة في توفير السيولة في أوقات الأزمات.
[339]
كما أنها تؤمن سلامة النظام المالي في جوهره.
[343]
تتحكم لجنة FOMC في السياسة النقدية وتبقي النظام
المالي الأمريكي متماسكًأ تمامًا.
[349]
يا له من عمل ضخم. إذا لم تكن هناك لجنة FOMC
التي تفرض السياسة النقدية،
[353]
لتحفيز وإنقاذ الاقتصاد الأمريكي خلال
[356]
الأزمة المالية كما يحدث الآن، من يدري
[360]
أين سيكون المشهد الاقتصادي اليوم.
[362]
قد يكون الأمر أكثر جنونًا مما نشهده حاليًا،
صدق أو لا تصدق.
[367]
غالبًا ما يُتوقع أن الركود الذي نمر به حاليًا،
[369]
والركود السابق، كان من الممكن أن
يتطور بشكل أعمق كثيرًا
[373]
ويستمر لفترة أطول لولا وجود لجنة FOMC.
[378]
اعتبارًا من سبتمبر 2020، عندما تم
إنتاج هذا الفيديو،
[382]
كانت القائمة الحالية للجنة FOMC على النحو التالي:
[385]
لدينا جيروم باول، الأسطوري،
[389]
السيد باول في القمة. ثم لدينا جون سي ويليامز،
[391]
وميشيل بومان، والقائمة تطول وتطول.
[394]
هذه أسماء ربما تكون على دراية بها بالفعل،
[397]
أو قد شاهدتها على التلفزيون مذكورة في وقت ما،
[400]
ومن المحتمل أن يكون ذلك بسبب عملها مع لجنة FOMC.
[404]
يوضح هذا المخطط سعر الفائدة الفيدرالي
منذ عام 1954.
[409]
تؤثر قرارات أسعار الفائدة الفيدرالية
على كل شيء ويمكن
[412]
أن تسبب تأثيرًا مضاعفًا عبر الاقتصاد الأوسع.
[416]
من الإنفاق إلى الاقتراض، إلى الأداء الاقتصادي،
إلى أسعار الأسهم والسندات،
[419]
هذه كلها أشياء تتأثر. عندما يقرر الاحتياطي الفيدرالي
خفض أسعار الفائدة،
[424]
فإنه يفعل ذلك لتحفيز النمو الاقتصادي.
تشجع أسعار الفائدة
[427]
المنخفضة هذه الاقتراض والاستثمار.
بما أنها تجعل
[431]
اقتراض المال أرخص، فإن المزيد من
الناس يقترضون المال.
[433]
عندما يكون اقتراض المال أرخص، يكون كل
من المستهلكين والشركات
[436]
على استعداد لإنفاق المزيد واستثمار المزيد.
نتيجة لذلك،
[439]
في أوقات أسعار الفائدة المنخفضة،
غالبًا ما ترتفع الأسهم.
[442]
ومع ذلك، عندما تكون الأسعار منخفضة
للغاية لفترة طويلة جدًا،
[446]
يمكن أن يصبح النمو زائدًا ومفرطًا، مما يؤدي بعد ذلك
إلى تضخم غير صحي.
[451]
عندما يكون هناك تضخم، تصبح السلع اليومية
[453]
باهظة الثمن وتقل القوة الشرائية.
هذا النوع من النمو
[457]
ليس مستدامًا، وبالتالي يحتاج
الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع
[460]
أسعار الفائدة لكبح هذا التضخم وإبطاء
النمو إلى مستوى مستدام.
[465]
في كثير من الأحيان عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي
أسعار الفائدة،
[467]
لن تؤدي الأسهم أداءً جيدًا خلال هذا الوقت،
[470]
وعادة ما يكون المستهلكون والشركات أكثر تحفظًا
من الناحية المالية.
[474]
في الآونة الأخيرة، ضاعف رئيس مجلس الإدارة باول
[477]
السياسة النقدية الحالية وتعهد بإبقاء
أسعار الفائدة منخفضة
[480]
لسنوات لتحفيز ودعم الانتعاش الاقتصادي
[483]
بعد ركود جائحة كورونا الحالي. سوف يسعى
الاحتياطي الفيدرالي، على المدى الطويل،
[487]
إلى الحصول على معدل تضخم يبلغ 2٪ في المتوسط
في مكاسب شاملة واسعة النطاق
[491]
وسوق العمل كجزء من هذا التقدم.
[494]
يخطط الاحتياطي الفيدرالي لمواصلة
تحفيز الاقتصاد والتضخم،
[497]
حتى لو كان أعلى من الهدف السابق البالغ 2٪،
وطالما ظل
[501]
متوسط التضخم صامتًا، سيواصل الاحتياطي الفيدرالي
[505]
الحالي محاولة تحفيز الاقتصاد من خلال
التحكم في أسعار الفائدة.
[509]
بالعودة إلى ما يقرب من 50 عامًا، قمنا بجمع بعض
قرارات لجنة FOMC الأكثر أهمية وتاريخية،
[516]
بدءًا من عملية Twist عام 1961.
[520]
أرادت لجنة FOMC تسوية منحنى العائد لتعزيز
[524]
تدفقات رأس المال وتقوية الدولار، وقررت
[527]
تقصير تواريخ استحقاق الدين العام
في السوق المفتوحة.
[531]
جاء تكتيك Twist عن طريق إعادة بيع بعض نفس الديون
[535]
قصيرة الأجل مرة أخرى إلى السوق المفتوحة واستخدام
[539]
العائدات لشراء ديون طويلة الأجل.
لسوء الحظ، كانت عملية Twist
[542]
ناجحة بشكل هامشي فقط، لأنها لم تستمر لفترة كافية.
[546]
اتخذت لجنة FOMC بالفعل إجراءً مماثلاً في عام 2011.
[550]
بعد ذلك، لدينا ليلة السبت الخاصة،
التي حدثت في عام 1979،
[554]
والتي كانت عندما رفعت لجنة FOMC سعر الفائدة الفيدرالي
[557]
بنسبة كاملة، من 11% إلى 12% خلال عطلة نهاية الأسبوع
في 6 أكتوبر 1979.
[563]
ثم حصلنا على تغييرات أسعار الفائدة لعام 2001،
والتي حدثت كثيرًا للغاية.
[566]
نتيجة ليس فقط لانهيار Dot Com،
[571]
ولكن أيضًا لتأثيرات أحداث 11 سبتمبر على الاقتصاد،
خفضت لجنة FOMC أسعار
[575]
الفائدة تسع مرات في عام 2001 وأربع مرات بعد
[579]
هجمات 11 سبتمبر، مما خفض سعر الفائدة إلى
أدنى مستوى له منذ عام 1962.
[584]
عند أدنى مستوياته، انخفض سعر الفائدة إلى 1.75٪.
[589]
لوضع ذلك ضمن زاوية معينة، كان سعر الفائدة الفيدرالي
[591]
يصل إلى 5٪ في أبريل فقط من عام 2001.
[595]
كان الاحتياطي الفيدرالي يائسًا من
أجل تعزيز المعروض النقدي
[599]
وأراد أن يزيد إنفاق المستهلكين بشكل كبير.
[603]
ثم حصلنا على التيسير الكمي،
[606]
وهو التيسير الكمي 1 في حد ذاته،
لأن هناك آخرين،
[610]
وكان هذا فيما عُرف بالخطوة الأولى للتعافي من
الأزمة المالية لعام 2008.
[614]
شرعت لجنة FOMC في أول قرار بشأن سياسة التيسير الكمي.
[620]
هذا من شأنه أن يغير إلى الأبد سياسة الاحتياطي الفيدرالي
والطريقة التي يعمل بها.
[622]
بشكل أساسي، فكرة التسهيل الكمي هي،
[627]
قرر الاحتياطي الفيدرالي ضخ رأس مال غير محدود في
[630]
السوق المفتوحة لتحفيز الاقتصاد بقوة.
[633]
بشكل أساسي، كان ما حدث هو تحول حيث اشترت لجنة FOMC
[637]
بمبلغ 600 مليار دولار من الأوراق المالية
المدعومة بالرهن العقاري للوكالات،
[643]
والمعروفة باسم MBS، وديون الوكالة.
[646]
ومع ذلك، لم يكن لهذه المشتريات أي تأثير على
الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي
[649]
حيث تم تعويضها إلى حد كبير بمبيعات الخزينة،
[653]
من خلال مكتب حساب السوق المفتوح للنظام.
الآن في مارس من عام 2009،
[657]
يمكننا أن نعتبر أن البداية الحقيقية
لسياسة التيسير الكمي هذه
[661]
لأنه في مارس، أعلنت لجنة FOMC أنها ستشتري
[663]
750 مليار دولار إضافية
[667]
من وكالة MBS وديون الوكالة، و 300 مليار دولار
في مشتريات سندات الخزينة.
[674]
لا شيء يعوض نمو الميزانية العمومية للاحتياطي
الفيدرالي في هذا الوقت،
[677]
وعلى هذا النحو، يمكن اعتبار ذلك البداية الحقيقية
[680]
لسياسة التيسير الكمي في الاحتياطي الفيدرالي.
في ديسمبر من عام 2015،
[684]
حدث تاريخي آخر حدث عندما رفع بنك
الاحتياطي الفيدرالي
[688]
سعر الفائدة لأول مرة منذ يونيو 2006،
بمقدار 25 نقطة أساس (0.25%).
[693]
في السابق، كان سعر الفائدة الفيدرالي
من 0 إلى 0.25٪.
[698]
ثم تم رفع السعر. 25 إلى 0.5٪.
في الآونة الأخيرة،
[703]
كان هناك تخفيض سعر الفائدة في مارس 2020
بسبب فيروس كورونا.
[707]
كان هذا دورًا مهمًا للغاية لعبته لجنة FOMC
[711]
في بقائنا الاقتصادي، بالإضافة إلى انتعاش
سوق الأسهم اللاحق
[714]
الذي لاحظناه بالفعل من الانهيار
غير المسبوق لجائحة COVID-19.
[718]
كان هذا قرارًا طارئًا حيث تم تخفيض سعر الفائدة
[721]
بمقدار 50 نقطة أساس (0.50%) إلى نسبة 1 إلى 1.25٪.
[725]
سعر الخفض الطارئ الأول منذ الأزمة المالية لعام 2008.
[731]
تم تخفيض هذا السعر بشكل أكبر في إعلان طارئ آخر
[734]
بمقدار 100 نقطة أساس كاملة، وبذلك وصلنا
إلى نطاق من 0 إلى 0.25٪.
[740]
لنتحدث عن كيفية تأثير قرارات لجنة FOMC على المتداولين
على مدى مستويات مختلفة.
[746]
الأول هو مستوى الفوركس.
[748]
الدولار الأمريكي هو العملة الاحتياطية العالمية
[751]
وهو العملة الأكثر تداولًا في العالم.
[753]
يمكن أن تؤثر أي تغييرات في أسعار الفائدة
عليها بشكل كبير.
[756]
إذا كانت الأسعار أعلى، فإن الدولار الأمريكي
يقوى عادة.
[759]
ومع ذلك، هذا يعني أنه من السيئ تداول أسهم
[762]
العملات الأخرى في الأوقات التي يكون فيها هذا أعلى.
[765]
تؤدي الأسعار المنخفضة عمومًا إلى إضعاف الدولار الأمريكي،
[768]
ويمكن أن يؤثر على العملات الأخرى.
[770]
ثم لدينا الأسهم. عادة ما تنفر الأسهم
من ارتفاع الأسعار.
[776]
عادة ما تكون الأسعار المرتفعة سيئة بالنسبة للأسهم،
حيث يوجد المزيد
[779]
من النفور من المخاطرة. عادةً ما تكون الأسعار
المنخفضة أمرًا جيدًا للأسهم
[783]
في الماضي، حيث يتطلع المستثمرون عادةً
إلى تحمل المزيد من المخاطر.
[787]
يبدو أن متداولي الأسهم يكرهون ارتفاع
أسعار الفائدة نتيجة لذلك،
[790]
خاصةً عندما يرون أن هذه الارتفاعات غير ضرورية.
[794]
كان يُنظر إلى الاحتياطي الفيدرالي على أنه
عامل رئيسي في التسبب في حدوث التصحيحات
[797]
في نهاية عام 2018 وبداية تلك الفترة من عام 2019
[802]
مع زيادات في أسعار الفائدة،
[804]
والتي كان يُنظر إليها إلى حد كبير على
أنها مفرطة وغير ضرورية.
[807]
أخيرًا، لدينا السندات. عادة ما تشعر السندات
بالعبء الأكبر
[811]
لسياسات أسعار الفائدة بشكل مباشر أكثر،
[815]
وأحد المبادئ الأساسية لاستثمار السندات
[818]
هو أن أسعار الفائدة وأسعار السندات
مرتبطة بشكل عكسي.
[822]
عندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات،
[827]
وعندما تنخفض أسعار الفائدة، ترتفع أسعار السندات عادة.
هذا ما يعرف بمخاطر أسعار الفائدة.
[832]
عندما يتعلق الأمر باستراتيجيات التداول المبنية
حول إصدارات اسلوب لجنة FOMC،
[837]
فعادة ما تقوم فقط بدمج استراتيجيات
أخرى قائمة على الأخبار
[842]
لأنه لا يوجد إجراء واحد يناسب الجميع
[846]
والذي سيؤدي دائمًا إلى نفس النتيجة.
[848]
هذا لأن القرارات ليست متطابقة تمامًا،
[851]
وإذا كانت كذلك، فستكون لدينا حركات
مبالغ فيها تمامًا
[855]
كما سيعلم الجميع ما سيحدث قبل حدوثه.
[858]
تداول FOMC هو شيء عليك أن تقرر ما
إذا كان ذلك مناسبًا لك.
[862]
إذا كنت تحب هذا التقلب المرتفع والقدرة على جني
[865]
مبلغ مجنون من المال في فترة زمنية قصيرة نسبيًا
[868]
بسبب تقلبات الأسعار الكبيرة، فقد تكون
[871]
مهتمًا جدًا بتعلم تداول FOMC، أو تعلم دمج
[875]
استراتيجية التداول التي تفضل بطريقة ما
تلك التقلبات الزائدة
[879]
أثناء تلك النوافذ الإخبارية شديدة التقلب.
[882]
ولكن بخلاف ذلك، أشكركم على انضمامكم إلي
في عرض تقديمي آخر
[885]
للتعرف على لجنة FOMC اليوم، ومن فضلكم
[887]
إذا استمتعتم به، انقروا على زر الإعجاب
والاشتراك أدناه
[890]
حتى أتمكن من الاستمرار في الخروج بمقاطع
الفيديو هذه لكم يا رفاق.
[892]
حتى المرة القادمة يا رفاق،
تداول سعيد للجميع. وصيد سعيد.
[896]
سأراكم قريباً.
Most Recent Videos:
You can go back to the homepage right here: Homepage