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EBIT and EBITDA explained simply - YouTube
Channel: The Finance Storyteller
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Willkommen in der "Finance Geschichtenerzähler"-Serie.
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Ich versuche Geschäftsstrategie und Finanz
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angenehm und leichter verständlich zu machen.
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In diesem Video werden wir
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die finanziellen Terminologie EBIT und EBITDA besprechen.
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Zuerst besprechen wir die Kontext.
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Dann wissen Sie, wo EBIT und EBITDA reinpassen.
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Es gibt drei Abschlüsse: Die Bilanz, eine Übersicht, was wir besitzen
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und was wir zu einem Zeitpunkt, zu verdanken.
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Die Gewinn- und Verlustrechnung,
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eine Übersicht über den Gewinn oder Einkommen, während einer Periode.
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Und...
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Die Kapitalflussrechnung, eine Übersicht darüber, wie viel Geld Sie generieren, und wo Sie
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Ihr Geld ausgeben während einer Periode.
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EBIT und EBITDA sind Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung.
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Das EBIT ist das Ergebnis vor Zinsen und Steuern. EBITDA ist das Ergebnis vor Zinsen, Steuern,
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Abschreibungen.
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"Profit" ist Einkommen oder Gewinn.
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Das Wort "vor" zeigt, dass wir bestimmte Elemente rausnemen.
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Die Zinsen sind rausgenommen, weil die von Ihrem Finanzierungsstruktur abhängen.
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Wie viel haben Sie geleihen und zu welchem Zinssatz?
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Die Steuern sind ausgeschlossen, da sie von den Geografien abhängt, in dem Sie arbeiten.
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Die Abschreibungen werden manchmal ausgeschlossen, weil sie auf dem historischen abhängen
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Investitionsentscheidungen, die ein Unternehmen gemacht hat, nicht der aktuelle Betriebsleistung.
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Lassen Sie mich Ihnen einen Überblick über eine Gewinn- und Verlustrechnung oder Gewinn- und Verlustrechnung, so dass Sie wissen
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wo das EBITDA und das EBIT zu Hause sein.
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Der Umsatz minus Herstellungskosten des Umsatzes entspricht Bruttogewinn.
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Bruttogewinn minus S, G & A und R & D gleicht EBITDA.
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EBITDA minus Abschreibungen wird EBIT.
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EBIT minus Steuern und Zinsen wird Nettogewinn.
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Bitte beachten Sie, dass verschiedene Unternehmen unterschiedliche Terminologie verwenden.
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Was ich hier zeige, sieht vielleicht anders aus, als was Ihr Unternehmen verwendet.
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Nicht jedes Unternehmen berichtet, über EBITDA und EBIT.
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Das EBITDA wird im Allgemeinen als eine Metrik in sehr kapitalintensiven Branchen wie Fertigung eingesetzt,
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LKW-Transport, Öl und Gas, und Telekommunikation.
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Service-Schwerindustrien wie Beratung
machen sich nicht die Mühe, das zu berechnen.
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Was ist Abschreibung?
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Wie funktioniert das?
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Nehmen wir an, Sie möchten einen LKW für Ihr Unternehmen kaufen, um Ihre Produkte zu liefern.
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Sie spendieren $ 100.000, um den LKW zu kaufen.
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Dass Bargeld geht mit $ 100.000 runter und Ihre
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Anlagevermögen (oder "Anlagen") gehen
hoch mit $ 100.000.
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Es wäre falsch, die volle $ 100.000 sofort als Kosten für das laufende Jahr zu buchen,
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denn Sie werden den LKW für mehrere Jahre verwenden.
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Das ist, wenn Abschreibung kommt.
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Nehmen wir an, dass der LKW eine Nutzungsdauer von 5 Jahren hat und keinen Restwert.
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Wenn Sie die lineare Abschreibung verwenden, dann bucht man $ 20.000 pro Jahr in Abschreibung.
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Der Wert des Vermögenswertes in der Bilanz geht nach unten $ 20.000 pro Jahr, und in der
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Gewinn- und Verlustrechnung berechnet Ihnen dieses $ 20.000 als Aufwand erfasst.
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Besprechen wir jetzt ein Beispiel von der Verwendung von EBIT und EBITDA in der Finanzberichterstattung.
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Ich nahm den Jahresbericht 2015 der Maersk-Gruppe, einem Unternehmen mit Sitz in Dänemark
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und global tätig.
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Sie berichten in US $.
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Ihre bekannteste Unternehmen ist Maersk Line, der größten Containerschifffahrt Unternehmen der Welt.
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Sie sind auch aktiv in den Bereichen Öl und Gas, Klemmen und Bohren.
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Der Umsatz von Maersk war im Jahr 2015 15% niedriger als im Jahr zuvor, und der Nettogewinn
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war um 82% nach unten.
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Aber ist Nettoeinkommen der relevanteste Weg, um ihre Leistung zu messen?
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Maersk gibt Ihnen die Wahl, um auch die Profitabilität auf anderen Ebenen zu bewerten: Das EBIT verringerte sich
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68%, und das EBITDA um 24%.
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Die Abschreibungen werden machmal "Fixkosten" genannt, sie gehen nicht
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nach oben und unten mit der Anzahl der Einheiten, die Sie verkaufen, aber sie werden durch die Investitionen getrieben
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die Sie gemacht haben, und die Anzahl der Jahre dass diese Vermögenswerte verwendet werden.
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Im Fall eines Unternehmens wie Maersk, die in einer kapitalintensiven Industrie tätig ist,
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ist Abschreibung eine große Zahl, 8 Milliarden US-Dollar im Jahr 2015, fast 20% des Umsatzes.
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Mit Blick auf das EBITDA sowie das EBIT
Leistung gibt Ihnen mehr Informationen.
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Wie nutzen Wirtschaft und Finanzen Leute das EBITDA?
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Es wird oft als Teil von M & A (oder Mergers & Acquisitions) Nachrichten erwähnt.
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Eine schnelle und unsaubere Weise den Wert eines Unternehmens zu berechnen, ist ein Vielfach des EBITDA.
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Dies kann Ihnen helfen, eine grobe Zahl zu erhalten, aber ich würde ihnen empfehlen, eine gründlichere Analyse zu tun
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und eine gründlichere Bewertung des Unternehmens, da eine Menge von "wenn und abers" verbunden sind
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wenn man ein EBITDA-Multiple verwendet:
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Sie gehen davon aus, die Profitabilität und die Industrie werden sich nicht ändern,
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Sie schliessen die Auswirkungen des Working Capital aus (die dramatisch steigen könnten in
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ein schnell wachsendes Unternehmen), und Sie schließen das Geld aus, das Sie für Investitionen benötigen
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auf dauer-Basis für das Unternehmen.
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Zusammengefasst: Was ist das EBIT und EBITDA?
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Das EBIT ist das Ergebnis vor Zinsen und Steuern.
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EBITDA ist das Ergebnis vor Zinsen, Steuern,
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Abschreibungen. Sowohl EBIT und EBITDA sind Kennzahlen für die Rentabilität,
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zusammen mit Begriffen wie Bruttogewinn und Netto
Einkommen.
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Das EBITDA ist eine sinnvolle Metrik für kapitalintensiven Branchen.
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Ich hoffe, Sie haben dass das "Finance Geschichtenerzähler" Video genossen!
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Vielen Dank für das Ansehen!
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Bitte sagen Sie mir in den Kommentaren was Sie darüber denken, und verbinden wir uns auf meinem Blog, Linked In,
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Twitter oder YouTube.
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