美股第13期：盈利4万5，欠税80万，Wash Sale是美股最大的坑，不可不防！ - YouTube

如果你需要在美国报税，

那么本期的内容应该对你有帮助。

先讲一个真实的案例，

这是我最近看的一个新闻。

一个年轻人开了证券账户，

开始炒美股。

他投入了三万美元的本金，

券商给了他九万美元的融资额度，

所以他实际上的资金额度是十二万美元。

这个人是个短线高手，

每天进行30到50次的交易。

止盈、止损都做的很好，

赚钱就跑，

绝不贪心；

亏损就卖，

不让亏损扩大。

听起来是不是很有原则？

可能比我们大多数人都要强。

一年以内，

这个年轻人实现了45000美元的盈利.

收益达到150%！

相当不错！

第二年年初报税的时候 （四月中旬前报前一年的税)

他懵了!

因为他所有的交易总金额加起来有4500万美元，

但是由于他不知道wash sale 规则，

大多数的亏损卖出不能减免当年的投资收益，

所以国税局认定他当年的实际投资所得是140万美元，

应该交的税款是80万美元。

而实际上呢，

他卖出的股票里还有135.5万美元的亏损，

但是这在当年的报税是不能抵扣的。

因为这属于disallowed loss，

属于税务上不允许(当年抵扣)的亏损。

那么什么是wash sale呢?

如果你是以亏损的方式卖出一只股票,

卖出价格低于当初的买入价格,

你确实承受了损失.

但是这种损失能否减少你当年的投资收益,

取决于你的卖出行为是否属于wash sale。

按照美国国税局的规定，

如果你在卖出一只股票的前面或者后面30天以内买入了这只股票

这种行为就是wash sale。

有人可能听说过wash sale,

知道卖出后30天以内不能买回来,

但是很容易忽视的就是卖出前的30天你也不能买进这只股票，

所以实际上是以卖出那一天为中心的61天的一个窗口期。

举个例子。

你计划在十二月十五日卖出一只股票，

那么按照国税局的规定，

你在十一月十五日到一月十四日之间，都不可以买进这只股票，

否则就会触发wash sale。

你亏损卖出的股票承受的损失没法减少

你今年的应税收入

那么一旦触发了wash sale,

我们是不是白白承受了损失呢?

我们来看一下wash sale

对股票成本的影响，

再来回答这个问题。

再举个例子。

你在10美元买了一只股票，

今天股价到了6美元，

你把它卖了，

每股实现的亏损是4美元。

如果你持有这只股票不到30天，

或者你在卖出前或卖出后的30天以内，

以5美元的价格买了这只股票，

都构成了wash sale。

你每股4美元的损失，

国税局,今年是不承认的。

从今年报税的角度看，

你确实亏了，

白白承受了每股4美元的损失，

不过别急，

只要你还持有这个股票，

比如刚才说的，

你又以5美元的价格买回来了，

你的新股票成本就变成了10美元减6美元加5美元，

等于9美元

也就是说你的4美元亏损被加到你后来买进的股票成本上，

这样你新的股票成本就是9美元，

而不是你实际花的5美元的价格。

这样以后你按更高的价格，

比如15美元的卖出的时候，

你的持股成本不再是5美元，

而是9美元。

那个时候你卖出的投资收益从税务的角度,

就被降低了 (15-9=6美元, 而不是15-5=10美元)，

可以少交一些税。

同时你的持股时间是被累加的，

什么意思呢？

持股超过一年卖出产生的收益称为长期投资收益，

税率比较低，

不和你当年的其他收入合并纳税。

而持股少于一年卖出而产生的收益成为短期投资收益，

你要和你当年的其他收入，

比如工资收入合并报税，会提高你当年总收入，

并可能因为总收入的提高让你享受更高的边际税率。

多给山姆大叔做一些贡献。

具体的税率情况取决于你的纳税身份，

单身人士的税率最高，

夫妻联合报税的税率最低，

比如，

比如你在2021年6月买入一只股票，

12月卖出，30天以内又买了回来(属于wash sale)，

到了2022年7月，

你想卖了，

这个时候你实际持股的时间是13个月

而不是7个月

所以你卖出实现的收益是长期投资收益，

税率比较低。

回到上面的问题，

我们看到wash sale最后实际上并非是国税局宰你一刀，

只是计算成本(更准确地说是亏损)的时间发生了变化.

但是这种变化会导致我们当年的交的税很重，

而且税率会很高(阶梯税率)，

就像刚开始的新闻，那个年轻人虽然只盈利了45000美元,

却在当年要交80万美元的税,。

以下都是我们太容易会跳进去的陷阱。

一

卖出正股，在61天的窗口期，

在同一个账户或者另外一个证券账户，

买回同一只股票。

答案：只要是你本人的账户都属于wash sale。

二

卖出正股，在61天的窗口期，

在免税或者延迟交税的退休账户，

比如IRA账户买入同一只股票。

答案：只要是你本人的账户，

就属于wash sale，

跟账户是否延期交税没有关系。

三

卖出正股，让配偶在他/她名下的账户买入同一股票。

答案：不行啊，

国税局肯定比我们聪明啊！

这也是wash sale。

四

卖出正股，在61天的窗口期买入同一只股票的看涨期权。

答案：看涨期权被认为是相同的股票，

你买入看涨期权，

在国税局看来就是在买入同一只股票。

所以这属于wash sale，

哪怕你的行权价格很高，

不太可能被行权，

同样还是wash sale。

五

卖出正股，在61天的窗口期，

卖出同一股票的看跌期权。

答案：不一定！

如果你的看跌期权行权价是高于股价的，

很可能被认为是wash sale。

如果行权价是等于或者低于股价的，

也许不会被认为是wash sale (确实是‘也许'， 因为规定不明确)

国税局倾向于认为你这个看跌期权不太可能被行权,

也就是说，

不太可能导致你最终被动买入正股。

总结一下，如何避免wash sale呢？

一句话，

在你卖出日期的前后30天以内，

也就是61天的窗口期，

你和你配偶名下所有的账户都不要买入这只股票

和它的看涨期权。

另外如果你持有的是ETF，

把这只ETF清仓，在61天的窗口期内买入其它ETF，

也需要小心。

因为不少ETF的持仓非常类似

也容易被国税局认定为是同一证券而归于wash sale。 (国税局对wash sale的认定标准是substantially identical的证券资产)

所以你要调仓ETF，

同时实现投资损失避税，

应该尽量选择跟踪不同行业的ETF。

最后提一句，

投资收益当年要报税，

但是如果这一年总的投资回报是亏损的，

国税局只允许你抵消3000美元的应税收入，

余下的亏损放到下一年和下一年的投资回报合并计算(carryover)

这样以此类推。

比如，你今年炒股亏损了2万美元，

其他收入，比如工资收入等加起来是15万美元。

国税局只允许你报税的时候，

减掉3000美元的股票亏损。

也就是说你的应税收入变为15万美元

减3000美元等于14.7万美元.

剩下的1.7万美元的股票亏损,

只能在明年报税的时候再合并计算

同样明年(的收入)也只能最多减掉三千美元的应税收入 (明年炒股盈利的1万美元，则可以全部抵扣掉； 正常收入再抵扣3000美元)

回到最开始举的例子，

那个年轻人有135.5万美元的投资损失，

但是不能在当年抵扣

只能在第二年开始每年抵扣3000美元， (3000抵扣是指抵扣正常收入， 抵扣投资收益则没有限制，把亏损额用完为止)

如果当年炒股有盈利，

也可以把盈利先抵扣掉

再把剩余的总亏损带入到下一年

在未来很多年里

这位年轻人只要记住wash sale的原则，

估计他炒股也不需要再交税了，

这135万的亏损可以抵扣很多很多年了。

还有一点需要特别注意，

对于IRA退休账户

如果因为wash sale产生了disallowed loss

这种亏损是不允许带入到下一年的

也就是说

在IRA退休账户里，

这种因为wash sale

产生的亏损是永久性的，

不会把这个损失加到新购入股票的成本上，

所以IRA账户的操作一定要谨慎，

避免wash sale。

好了，

先聊这么多，下期再见！