What is the Russell 2000 Index and How Does it Work? - YouTube

تحياتي لكل المتداولين من جميع أنحاء العالم.

شكرًا لانضمامك إلي مرة أخرى.

كريس هنا ليقدم لك حلقة جديدة من سلسلة "دليل النجاة".

اليوم سنقوم بتغطية مؤشر راسيل 2000.

لذا وبدون المزيد من الثرثرة، دعنا نبدأ.

سيخبرك معظم الناس أنهم سمعوا عن مؤشر ستاندرد اند بورز S&P 500 ،

أو مؤشر داو جونز الصناعي ، ولكن عندما يتعلق الأمر

بمؤشر راسل 2000 ، فإنه غامض بعض الشيء

معظم الناس ، بما في ذلك بعض المتداولين.

لذلك اليوم هدفنا هو تغطية مؤشر راسيل 2000 ،

بالإضافة إلى بعض الأدوات المالية المتنوعة

التي تندرج ضمن اطارها.

إذا ما هو هذا؟

حسنًا ، إن راسيل 2000 هو مؤشر يعمل على قياس أداء

ما يقرب من 2000 شركة أمريكية هي الأصغر حجما سوقياً في

مؤشر راسيل 3000 الذي يضم 3000 من أكبر الأسهم الأمريكية.

يعد راسيل 2000 مؤشرًا مرجحًا لقيمة السوق.

استناداً الى الأرقام ، دعنا نلقي نظرة على خصائص

مؤشر راسيل 2000 ، مقارنة بمؤشر راسيل 3000.

مؤشر راسيل 2000 لديه 1.64 نسبة السعر/القيمة الدفترية مقارنة مع 2.70 هنا

لمؤشر راسيل 3000.

العائد الربحي 1.92 مقارنة مع 2.28 ،

و الأرباح 13.81 مقابل 16.62 ، ومعدل النمو على مدى خمس سنوات؛

هو 11.06 مقابل 13.7.

بعد ذلك ، لدينا عدد الحيازات وهي 1979 مقارنة بـ 2976.

عندما نذهب للأسفل إلى بند القيمة السوقية ، الرقم ممثل بمليارات

الدولارات بالطبع ، لدينا راسيل 2000 مجدداً على اليسار ،

و راسيل 3000 على اليمين.

بلغت القيمة السوقية راسيل 2000 نحو 2.053 مليار دولار ،

في حين لدينا بالمقابل قيمة سوقية بنحو 244

مليار دولار لراسيل 3000. الوسيط الحسابي لسقف السوق لراسيل 2000

يعادل 0.49 ، وبالنسبة لراسيل 3000 فانه يعادل 1.158،

وبالنسبة لأكبر سهم من حيث القيمة السوقية ، لدينا 11.22 مقابل 1208.

we have an 11.22 versus a 1208.503.

القصة الطويلة باختصار،

من الواضح أن راسل 3000 سيمثل جزءًا أكبر

من السوق من الناحية المالية ، ولكن كلاهما مؤشرات تتمتع بسيولة

عالية للغاية بشكل عام. قد تكون جالسًا هناك متسائلًا

لماذا أهتم بشأن راسل 2000 في العالم؟ أو ،

لم قد يهتم أي مستثمر بمؤشر راسيل 2000 إذا كان هناك أخ أكبر

وأكثر شدة يسمى روسل 3000 ولديه سقف سوقي أكبر

ومزيداً من المال ، من حيث الشركات

التي تكوّن المؤشر!

حسنًا ، من الشائع أن يقوم المستثمرون بمقارنة الصناديق الاستثمارية ذات رأس المال الصغير

من حيث الأداء مع مؤشر راسيل 2000 ، نظرًا لأنه

يُمثّل فرصة للحصول على العوائد التي يقدمها

كامل القسم المتفرع من هذا السوق ، بدلاً من الفرص

التي توفرها المؤشرات الأضيق ، والتي قد تحتوي على بعض التحيزات ، 49 00:03:51,300 --> 00:03:56,200 أو ربما ، المزيد من المخاطر الخاصة بالسهم والتي يمكن أن تشوه

نتائج مدير الصندوق.

لذا بشكل أساسي، يمكن لـراسيل 2000 أن يتيح للتجار الحصول على

رؤية أكثر دقة لأسهم الشركات الأصغر،

مقارنةً باستخدام راسيل 3000 ، والتي من الواضح

أنها لا تتكون من أسهم الشركات الأصغر.

حقيقة أن راسل 2000 يتكون من أسهم ذات رأس مال صغير

تعني أنه أداة حيوية للغاية ، والتي يمكن

أن تأتي بفرص ربح كبيرة للمتداول.

ما هو مألوف بالنسبة للشركات الصغيرة هو أنها

عادة ما تكون رائدة من حيث الابتكار والنمو.

حيث إن صغر حجم عملياتهم يمنحهم المرونة للأنظمة الجديدة ،

و بيئات السوق المتغيرة ، وفرص اعتماد

تقنيات جديدة ، وما إلى ذلك.

خلال توسعات السوق وفترات النمو الاقتصادي ، فإن الشركات الصغيرة

تميل نحو تحقيق أداء أفضل ونمو أسرع.

شيء آخر يجب ملاحظته هو؛ أحد الأسباب

التي تجعل التجار يتدفقون على راسيل 2000 هو التقلبات الإضافية

التي قد يعرضها السوق ، والتي تحدث بسبب الشركات صغيرة.

ويرجع ذلك بشكل كبير إلى الأمور تكون فيهاالشركات الصغيرة

أكثر عرضة للتأثر ، مثل الحساسية العالية لتكاليف العمالة

و نمو الأجور ، أو زيادة احتمالية أن يتم تمويلها

من الائتمانات الحكومية ، مما يجعلها أكثر عرضة

لتغيرات أسعار الفائدة.

في لمحة عن بعض الحقائق الرئيسية حول راسيل 2000

تم إنشاء مؤشر راسيل 2000 في عام 1984 من قبل شركة Frank Russell

ويتم تطويره بواسطة FTSE Russell، والتي

هي شركة تابعة لمجموعة لندن للأوراق المالية.

يمثل المؤشر حوالي 8٪ إلى 10٪ من إجمالي

القيمة السوقية لراسيل 3000. العديد من الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة بالبورصة

ترتبط بـمؤشر راسيل 2000 أو تستند إليه. وبينما نواصل السير في طريقنا الواقعي،

فإن راسيل 2000 يمكن مقارنته بمؤشرات رؤوس الأموال الصغيرة الأخرى

مثل S&P 600. وعلى الرغم من أوجه التشابه ،

إلا أن مؤشر راسيل 2000 تفوق على S&P 600 ليصبح

الخيار الأكثر شيوعًا بين عالم الاستثمار ، كلاهما معتبران كمعيار قياسي

وكأدوات استثمارية لرؤس المال الصغيرة. ينظر الكثيرون إلى مؤشر راسيل 2000

ينظر الكثيرون إلى راسل 2000 باعتباره مقياس مهم للاقتصاد الأمريكي لأنه

يقيس أداء الشركات الأصغر التي تركز محليًا.

هناك بعض الاختلافات الرئيسية التي تميّز

راسيل 2000 عن غيرها ممن ذكرناهم سابقا،

مثل متوسط داو جونز الصناعي في البداية.

يتم تمثيل مؤشر راسيل 2000 بحصصها المكوّنة،

فورياً من DJIA.

وهذا يعني أن أحدث سعر بيع لأسهم الأعضاء ، بالإضافة إلى

عدد الأسهم التي يمكن تداولها بالفعل بدلاً من

القيمة السوقية الكاملة للشركة ، تؤثر على المؤشر.

عندما نواصل كذلك ، فإن راسيل 2000 يهتم أيضًا

بأداء الشركات ذات الخصائص المميزة.

ومن الأمثلة على ذلك مؤشر النمو والقيمة.

يقيس مؤشر النمو أداء شركات راسيل 2000

ذات النسب المرتفة لمعدل السعر إلى القيمة الدفترية مع التوقعات العالية

لقيم النمو ، حيث يعمل مؤشر قيمة راسيل 2000

على قياس أداء شركات راسيل 2000 ذات النسب الاقل

لمعدل السعر إلى القيمة الدفترية مع قيم نمو متوقعة أقل.

بخلاف ذلك ، فإنه يقيس أيضًا أسهم الشركات الصغيرة.

وعندما أقول ذلك ، فبالطبع نتحدث عن راسيل 2000.

المؤشرات المعروفة S&P 500 و DJIA تقوم بتتبع الأسهم الكبيرة بالمقارنة.

في هذه المرحلة ، ربما تتساءل جيدًا ، هل يمكنني تداول

مؤشر راسيل؟ الجواب نعم ، نستطيع.

يمكن جعل مؤشر راسيل 2000 قابلاً للاستثمار بعكس المؤشر

باستخدام الأسهم المُضمّنة، أو من خلال العقود الآجلة للمؤشر، والصناديق المشتركة

والصناديق المتداولة في البورصة ، والتي نعرفها بـ ETFs

مثل Russell 2000 ETF، و وهناك أيضا الخيارات المتاحة

لـ IWM و Russell 2000 Index Futures لأولئك منكم الذين يحبونها ها هي الخيارات الخاصة بكم.

ومتابعةً لموضوع تداول راسيل 2000 ،

في العاشر يوليو 2017 بدأت مجموعة CME في تقديم العقود الالكترونية المُصغرة

الآجلة لراسيل 2000، رمز التتبع لهذا المؤشر

في حال كنت تود البحث عنه، هو RTY.

أصبحت هذه الأداة المالية بسرعة خيارًا مُفضلاً

للمستثمرين الراغبين في تعرض ناجع التكلفة للأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الصغيرة.

مجدداً، سيكون التعامل مع الأسهم القيمة السوقية الصغيرة هو التعامل

مع الشركات الصغيرة. حيث التقلبات هناك جذابة

التقلبات هناك جذابة لأولئك الذين يتطلعون إلى تحقيق مكاسب كبيرة في فترات زمنية

قصيرة نسبيًا. ثم في مايو من عام 2019، قدمت CME

العقود الآجلة لـmicro e-mini Russell 2000، المعروفة بـ M2K

وهو رمز التتبع للمؤشر. العقود هنا تمثل عُشر (1/10)

حجم RTY ، وتعكس حركة

نظيرتها الأكبر كليا.

ما يعنيه هذا بالنسبة لنا ، أنه في حال لم يكن لدينا رأس المال

اللازم لتداول RTY بأمان، فقد جاء هذا الاخ المفاجئ للأخ الأكبر

من CME وقدم بديلاً أرخص للتداول في نفس السوق.

الآن ، دعنا نذهب ونلقي نظرة على عقد e-mini Russell 2000 الآجل.

هذه بعض المواصفات التي كما هو الحال دائمًا ، اذا ما

كنت فضولياً في أي وقت، يُمكنك الانتقال إلى صفحة CME Group والعثور على

كل هذه الميزات لأي عرض آجل يتم تقديمه. رمز التتبع لـ

عقود راسيل 2000 الآجلة، كما قلنا ، ستكون RTY فقط.

هذا ما سنكتبه على مكتشف الأصول لدينا

في أي منصة تداول في حال كنا نبحث لعقد راسيل 2000 الآجل.

يمثل حجم العقد $50 ضعف مؤشر راسيل 2000.

أدنى تغيّر في السعر هو 0.1 نقطة قياسية الـ تك (tick) اصغر حركة سعرية

ستمثل قيمة خمسة دولارات. 5 دولارات لواحد تِك.

ستكون ساعات التداول قياسية إلى حد ما.

سيكون من الأحد إلى الجمعة الـ 6 مساءً ، مع استراحة حتى الـ 5 مساءً

بالتوقيت الشرقي ، مع التوقف عند 4:15 إلى 4:30 مساءً.

سيكون العقد خمسة أشهر في الدورة الموسمية.

وهي مارس و يونيو و سبتمبر و ديسمبر. ستكون الخيارات المتاحة

ربع سنوية مع توفر خيارات شهرية وأسبوعية وخيارات الاثنين والأربعاء

والجمعة أيضًا. يمكن أن يتم إنهاء التداول حتى الساعة 9:30 صباحًا

بالتوقيت الشرقي في يوم الجمعة الثالث من شهر العقد.

بينما نحن في ذلك ، دعنا نتابع ونلقي نظرة على

على عقد micro e-mini لأنه ، بالطبع ، لا نرغب في

التمييز على أساس الحجم.

ضحكة ههه

سيكون الرمز الخاص بـ micro e-mini هو M2K.

M2K، بالضبط كما وصفناه هو كيف سنجد العقد

عبر مسكتشف الأصول لدينا. سيكون حجم العقد خمسة دولارات

مضروبة بمؤشر راسيل 2000، وهو ما يعادل عُشر حجم

العقد الذي تحدثنا عنه من قبل.

أدنى تغيّر في السعر هو 0.1 نقطة قياسية،

بقيمة 50 سنتًا فقط للحركة.

ستكون ساعات التداول هي نفسها تمامًا التي ناقشناها بالفعل ،

حيث تكون أشهر العقد للدورة الربع سنوية بدءا بشهر مارس:

مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر. وستكون عقود الخيارات لدينا

هي مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر ، وستدرج أيضًا

لمدة خمسة أرباع متتالية.

عند الاختيار ما بين العقود الآجلة e-mini أو ETFs أيها نود الخوض فيه،

فهناك بالتأكيد بعض المزايا الواضحة التي يتمتع بها تنوع العقود الآجلة

على ETFs، والتي أود مناقشتها.

الأول من البداية سيكون عمولات أقل.

مع اقتراب القيمة الاسمية للعقود الآجلة من

85000 دولار ، وهو عندما نضرب قيمة المؤشر

في 50 ، من ناحية أخرى فإن الرقم لدى ETF هو 170 دولارًا فقط.

وهذا يعني أنها تتطلب ما يقرب من 500 عقد

لتساوي عقد RTY واحدًا فقط ، مما سيؤدي في النهاية إلى ارتفاع

تكاليف المعاملات. في بعض الحالات ، تسمح أدوات ETF أيضًا

بالتداول بعد ساعات العمل ، ولكن في معظم الأحيان لا تكون متاحة

على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. على الرغم من أن العقود الآجلة ليست كذلك ،

لدينا 22 ساعة في اليوم للعقود الآجلة.

على الرغم من إغلاق سوق الأسهم النقدية خلال جزء كبير من ساعات التداول ،

إلا أن العقود الآجلة لا تزال معروفة بسيولتها الممتازة.

أخيرًا ، لدينا رسوم إدارة أقل. ميزة أخرى

ستكون رسوم الإدارة المنخفضة ، وهي التكلفة

المرتبطة بالتداول التي لا يمكننا تجنبها حتمًا ، ولكن

يمكننا اختيار خيارات أرخص. مع ETF ،

على سبيل المثال ، يمكنك الاحتفاظ بالأداة المالية إلى الأبد.

من ناحية أخرى ، لدى RTY على دورة انتهاء ربع سنوية ثابتة ،

والتي ستكون مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر، مثلما

رأينا في الشريحة السابقة.

على الرغم من أن الحفاظ على مركزك الآجل على مدار

العام يتكبد بعض التكاليف الإضافية ،

إلا أنه أقل بكثير مقارنةً مع 0.2٪ تقريبا

لرسوم الإدارة الـ ETF.

نظرًا للطبيعة المتقلبة للشركات الصغيرة

التي تشكل مؤشر راسيل 2000 ،

فقد أصبح ملاذاً واسع الانتشار حيث يفضل التجار فروق الأسعار

لتقليل بعض مخاطرهم. أحد السيناريوهات التي نرى

المتداولون يقومون بها، هي عندما تقوم الأسهم صغيرة القيمة السوقية بالتفوق على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة.

ثم نرى المتداولين يقومون بالذهاب شراءاً على سهم e-mini Russell 2000 ،

والبيع على e-mini S&P 500 في نفس الوقت.

خيار بديل آخر هو عندما تتفوق الأسهم الصغيرة على أسهم الشركات المتوسطة.

ثم نرى صفقات شراء على e-mini Russell 2000 ، والبيع

على e-mini S&P mid 400.

لدينا سيناريو الأسهم الكبيرة حيث حيث أن أداء أسهم الشركات الكبيرة تتفوق

على أسهم الشركات الصغيرة يؤدي إلى صفقات شراء على e-mini S&P 500 ،

مقابل بيع على e-mini Russell 2000. وأخيرًا ، عندما

تتفوق أسهم الشركات المتوسطة على أسهم الشركات الصغيرة ،

نرى التجار يؤدون صفقات شراء على e-mini S&P mid-400 400 ، ولكن

يقومون بالبيع على e-mini Russell 2000.

هذه مجرد استراتيجيات سبريد مختلفة يستخدمها المتداولون

في محاولة منهم لتقليل المخاطر. من الواضح أن

التجربة الفردية ستختلف، ليس وكأنه إعلان تجاري،

ولكن بالطبع ، يا رفاق ، أجروا بحثكم الخاص.

الخلاصة ، إن راسيل 2000 هو مؤشر

يتكون من الشركات الأصغر ، والتي يمكن في كثير من الأحيان

اعتبارها أقل من قيمتها الحقيقية ، مما يؤدي إلى تقلبات قوية ومكاسب محتملة

للتجار الذين يتطلعون إلى الاستفادة من أي من العقود الآجلة

سواء مع e-minis ، أو عقود e-micros التي تمت إضافتها مؤخرًا ،

أو خيارات ETF أيضًا.

تتوفر العديد من الأصول القابلة للتداول حول مؤشر راسيل 2000،

وكما ناقشنا ، هي تشكل سوقًا ذو سيولة عالية للغاية

مع إمكانية ربح كبيرة لأولئك القادرين على إتقانها.

في غضون ذلك ، أشكركم على الانضمام إلي مجدداً

في حلقة أخرى من دليل النجاة.

أنا أقدر ذلك كما هو الحال دائمًا ، حظًا طيبًا وتداولًا سعيدًا.

يرجى التأكد من النقر فوق زر الإعجاب والاشتراك أدناه

ليتم إعلامك في المرة القادمة التي نخرج فيها

بفيديو آخر. نخبكم جميعاً ، مراراً وتكراراً.